????中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融“基本法”今年7月出臺(tái)后，互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域的監(jiān)管細(xì)則相繼落地。作為互聯(lián)網(wǎng)金融“明星品種”的P2P于28日迎來行業(yè)監(jiān)管細(xì)則，告別“野蠻生長(zhǎng)”階段。

????28日，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱《辦法》)經(jīng)中國(guó)政府法制信息網(wǎng)披露，向社會(huì)公開征求意見。

????“網(wǎng)絡(luò)借貸”指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸，即大眾所熟知的P2P個(gè)體網(wǎng)貸，屬于民間借貸范疇。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2015年11月末，中國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)共2612家，撮合達(dá)成融資余額4000多億元人民幣；但問題平臺(tái)數(shù)量亦達(dá)1000多家，約占全行業(yè)機(jī)構(gòu)總數(shù)的30%。

????設(shè)負(fù)面清單：12條監(jiān)管“紅線”

????P2P平臺(tái)邦幫堂董事長(zhǎng)寇權(quán)對(duì)中新社記者表示，《辦法》比預(yù)期要嚴(yán)格不少，響應(yīng)了國(guó)家鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的總體思路，給出了比較詳細(xì)的規(guī)則，明確了網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)邊界，并且給出18個(gè)月緩沖期，讓平臺(tái)有足夠時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。

????“《辦法》采取負(fù)面清單的監(jiān)管模式，禁止網(wǎng)貸平臺(tái)12項(xiàng)行為，這被業(yè)界看作是監(jiān)管辦法中最大的亮點(diǎn)。”寇權(quán)說。

????寇權(quán)表示，整體來看，監(jiān)管層有意推動(dòng)國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)向純信息中介屬性轉(zhuǎn)型，鼓勵(lì)從業(yè)者做純粹的信息中介平臺(tái)。包括采取“備案制管理”以及監(jiān)管細(xì)則中明確列出12項(xiàng)“禁止行為”，這都與市場(chǎng)預(yù)期的“負(fù)面清單”相符。

????對(duì)此，北京大學(xué)法學(xué)院教授彭冰表示贊同。彭冰表示，此前P2P被稱為“三無(wú)”行業(yè)——無(wú)門檻、無(wú)監(jiān)管、無(wú)資質(zhì)要求，也發(fā)生了很多跑路事件，使投資者分不清哪些是創(chuàng)新企業(yè)、哪些是有風(fēng)險(xiǎn)的公司。此次《辦法》明確12條監(jiān)管紅線，將使投資者更易認(rèn)清平臺(tái)合法與否，亦有利于行業(yè)本身告別“野蠻生長(zhǎng)”。

????上述12條監(jiān)管“紅線”包括：利用本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資；直接或間接接受、歸集出借人的資金；向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息；向非實(shí)名制注冊(cè)用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目；發(fā)放貸款，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外；將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分；發(fā)售銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品等。

????寇權(quán)認(rèn)為，目前監(jiān)管層對(duì)P2P的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控尚在探索階段，既要給其足夠的創(chuàng)新空間，又要避免風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)帶來的壓力，以“負(fù)面清單制”為開端進(jìn)行監(jiān)管，無(wú)疑是最好的方法。

????強(qiáng)調(diào)“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”

????在P2P平臺(tái)金融工場(chǎng)董事長(zhǎng)魏薇對(duì)中新社記者說，《辦法》的亮點(diǎn)在于明確P2P的信息中介定位，并強(qiáng)調(diào)“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”理念。

????“監(jiān)管細(xì)則強(qiáng)調(diào)P2P平臺(tái)主要是提供信息服務(wù)，但不承擔(dān)借貸違約風(fēng)險(xiǎn)。另一角度上，監(jiān)管細(xì)則也明確了出借人應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)，即應(yīng)當(dāng)擁有非保本類金融產(chǎn)品投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)，要求其自行承擔(dān)借貸產(chǎn)生的本息損失。”魏薇說。

????魏薇強(qiáng)調(diào)，本次《辦法》強(qiáng)調(diào)了“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”理念，對(duì)借款人、平臺(tái)、出借人都提出了相應(yīng)要求。《辦法》承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的客觀，并要求借貸雙方共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這有利于打破此前行業(yè)中“劣幣驅(qū)逐良幣”的局面，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。

????網(wǎng)利寶CEO趙潤(rùn)龍對(duì)此表示，2015年即將結(jié)束，征求意見稿的出臺(tái)意味著官方對(duì)行業(yè)發(fā)展的要求更加明確，更能保障在政府引導(dǎo)下有序、健康發(fā)展，對(duì)行業(yè)來說是重大利好。