自2005年國家試點組建小貸公司以來，小額貸款公司在助農(nóng)助微、規(guī)范民間融資等方面發(fā)揮了積極作用。但在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下，加上專業(yè)能力匱乏，管理不善，借款人經(jīng)營困難，近年來部分小額貸款公司面臨著較大生存與發(fā)展壓力。筆者認為，在經(jīng)歷十多年數(shù)量急劇增長并帶動行業(yè)快速擴張后，未來小額貸款行業(yè)應堅持質(zhì)量優(yōu)于數(shù)量，回歸補位傳統(tǒng)金融機構的初心。

　　作為新型農(nóng)村金融組織，小額貸款公司最初定位于補位傳統(tǒng)金融機構，并發(fā)揮助農(nóng)助微、規(guī)范民間融資的作用。毫無疑問，經(jīng)過這十多年發(fā)展，小額貸款公司幫助大量農(nóng)業(yè)經(jīng)濟組織和小微企業(yè)獲得資金支持。據(jù)央行統(tǒng)計，截至2017年6月末，全國有小額貸款公司8643家，貸款余額9608億元。但也應該看到，隨著小貸公司數(shù)量的擴張，行業(yè)發(fā)展粗放的弊端也開始顯現(xiàn)。

　　部分小額貸款公司專業(yè)人才匱乏，員工流動過于頻繁，導致業(yè)務經(jīng)營粗放；內(nèi)部管理混亂，大股東直接干預公司管理，公司業(yè)務與股東個人民間融資混同處理；風險管理能力欠缺，貸后管理缺位。近年來隨著宏觀經(jīng)濟下行，小額貸款質(zhì)量劣變壓力較大，極少數(shù)小額貸款公司在催討欠款時還發(fā)生了不合規(guī)行為。

　　此外，部分小額貸款公司經(jīng)營過于看重“利率覆蓋風險”，對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟組織和小微企業(yè)的風險定價能力建設投入不足，因而小額貸款也并不完全服務于急需資金用于生產(chǎn)和周轉的農(nóng)村經(jīng)濟組織和小微企業(yè)，部分小貸公司大做房地產(chǎn)企業(yè)融資以及大額企業(yè)融資，但風控粗放且缺少抵押擔保，經(jīng)營風險極大。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)上融資成本降至10%以下，而作為實體店的小額貸款融資利率仍在20%左右，加上小貸公司較高的固定成本，并不具備競爭優(yōu)勢。這些情況表明，我國小貸公司良莠不齊，部分小額貸款公司在發(fā)展中偏離了補位傳統(tǒng)金融機構的定位，既不能有效助農(nóng)助微，也難以發(fā)揮引導規(guī)范民間融資的作用。

　　不過，互聯(lián)網(wǎng)與小貸的融合，為我國小貸行業(yè)發(fā)展帶來新的生機。據(jù)不完全統(tǒng)計，全國已發(fā)放160多張互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。重慶互聯(lián)網(wǎng)小貸走在全國前列，阿里巴巴、京東、百度、小米等互聯(lián)網(wǎng)巨頭均在重慶注冊設立互聯(lián)網(wǎng)小貸公司。廣州也在積極吸引互聯(lián)網(wǎng)小貸公司。依托于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大數(shù)據(jù)庫和技術，可以開發(fā)出適合小額貸款的風險定價模型，大幅降低小額貸款成本；憑借對客戶數(shù)據(jù)的深入挖掘與應用，線下小額貸款公司通常面臨的貸后管理難題也可以迎刃而解。從根本上說，互聯(lián)網(wǎng)巨頭與小貸的融合，也是行業(yè)回歸補位傳統(tǒng)金融機構初心的充分體現(xiàn)。但互聯(lián)網(wǎng)與小貸的融合，絕不能逾越合規(guī)經(jīng)營和風險可控的底線。

　　在新的形勢下，有必要從回歸補位傳統(tǒng)金融機構的初心，來重新審視小貸行業(yè)的未來發(fā)展。綜合來看，我國小貸行業(yè)已經(jīng)發(fā)展十多年，既有成功實踐，也有值得總結的經(jīng)驗。在風險可控前提下，特別是在互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)廣泛滲透社會經(jīng)濟生活的新形勢下，如何有效提升小額貸款公司的競爭能力，繼續(xù)發(fā)揮助農(nóng)助微和規(guī)范民間融資的作用，將成為行業(yè)參與各方必須面對的重大研究課題。

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