去年12月舉行的中央經濟工作會議將“降成本”作為2016年經濟工作的五大任務之一，其中提到，要降低社會保險費，研究精簡歸并“五險一金”。精簡歸并“五險一金”的政策導向系首次在中央工作層面正式提出。

　　“五險”即社會保險，包括基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險，“一金”則指住房公積金。“五險一金”作為企業人力成本支出的重要組成部分，一直因其名義費率太高而飽受詬病。

　　那么“五險一金”繳費應不應該降，有沒有降的條件，以及如何降呢？目前，“五險一金”費率歸并和調整箭在弦上，有業內人士認為，住房公積金有望成為降低“五險一金”費率的突破口。

　　費率應該降

　　社科院金融研究所秘書長郭金龍表示，在經濟新常態下，合理的“五險一金”費率是企業降成本的重要途徑之一，與世界其他國家比，國內“五險一金”費率的下降也是大的趨勢。

　　“五險一金”的具體費率是多少？以北京為例，根據相關規定，社會保險繳費基數為參保職工按照本人上一年月平均工資的60%至300%，住房公積金繳費基數同樣。

　　目前北京“五險一金”繳費比例分別為：養老保險單位20%，個人8%；醫療保險單位9%+1%，個人2%+3元；失業保險單位1%，個人0.2%（農業戶口不繳納）；生育保險單位0.8%，個人不繳費；工傷保險單位0.3%，個人不繳費；公積金單位12%，個人12%。

　　如果一個員工上一年月平均工資1萬元，按1萬元繳費基數算，則其每月“五險一金”單位和個人繳費分別為4460元和2220元，累計6680元，扣掉個稅實際到手工資7500元不到，五險一金占其到手工資的近90%，占企業薪酬支出的46.22%。如果按上一年度月平均工資的60%確定繳費基數，則該員工每月“五險一金”需繳費用為4008元，占企業薪酬支出的31.62%。

　　社科院世界社保研究中心高慶波博士表示，不管是個人繳費還是單位繳費部分，對于企業來說，實際上都是一樣的成本支出。單拿基本養老金來說，中國的費率是28%，實際上繳費率只有百分之十七八。

　　高慶波稱，企業實際繳費率遠低于名義繳費率的原因主要是中國養老金費率確實太高，企業會想盡辦法降低繳費率。

　　在經濟新常態下，大部分企業盈利水平也在逐漸下滑，減成本是維持企業生產、就業穩定的重要方式，而降低的“五險一金”費率也將更多地轉化成員工可直接支配收入，激發消費潛力。

　　費率可以降

　　“五險一金”費率過高，那么目前“五險一金”是否具備降的條件呢？或者說，降低了費率是否會影響社保系統及公積金系統的持續穩健運營，答案應該是否定的。

　　根據財政部公布的2014年社會保險決算數據，2014年，全國社會保險基金總收入4.04萬億元，總支出3.37萬億元，當年收支結余6758億元，年末滾存結余5.16萬億元。

　　在具體項上，2014年除了基本養老保險基金繳費收入少于支出外，基本醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險基金的繳費收入均大于支出，截至2014年末，后四項基金滾存結余達1.74萬億元，其中基本醫療保險基金的滾存結余就達1.13萬億元。

　　也就是說，除了基本養老保險，其它四項費率都有下降空間，2015年，失業保險、工傷保險、生育保險費率均進行了一定幅度下調，累計下調幅度近2%。

　　對于基本養老金來說，目前正面臨著人口老齡化的壓力，下調費率確實比較困難。高慶波稱，這需要頂層設計綜合考慮，如養老金投資運營；研究實施延遲退休，延長繳費年限，縮短領取年限；研究實施國資劃轉社保，充實養老金等。在綜合改革措施實施后，如果養老替代率維持現在水平不變，養老金實際繳費率可以降到16%左右，繳費率∶替代率在1∶3左右。

　　對于住房公積金，住建部數據顯示，2014年，全國住房公積金繳存額1.30萬億元，年末繳存總額7.49萬億元，扣除提取后的繳存余額3.70萬億元。2014年繳存額遠高于提取額。

　　未來，隨著人們收入的增加，住房類支出占個人消費支出的比重將不斷下降，繳費率存在一定下降空間。

　　費率如何降？

　　如何降低“五險一金”費率，答案應該先易后難。首先將公積金、失業保險、生育保險、工傷保險等有下調空間的，費率直接下調；其次是為目前沒有下調空間的養老金，通過改革，創造費率下調條件。

　　其實，國內在2015年已經拉開了社保費率下調的序幕，失業保險費率由3%統一降至2%，工傷保險平均費率由1%降至0.75%，生育保險費率從不超過1%降到不超過0.5%。

　　此外，2015年11月20日，國務院法制辦公布《住房公積金管理條例》的修訂送審稿。送審稿對住房公積金提取范圍進行擴容，同時明確規定住房公積金繳費上限為12%，之前是原則上不超過12%。繳納下限仍為5%。

　　明確住房公積金繳費上限實際上也是一定程度的降低費率，對于之前的少量“超標”繳費企業是一種約束。

　　而有業內人士表示，公積金的下調可能會是降低“五險一金”的重要突破口，雖然給了上下限，但是住房公積金的繳費還是非常靈活的。送審稿也提到，對繳存住房公積金確有困難的單位，可經職工代表大會或工會討論通過，并經相關單位核準后，可降低繳存比例或者緩繳；待單位經濟效益好轉后，再提高繳存比例或者補繳緩繳。

　　中原地產首席分析師張大偉對證券時報記者稱，相對于社會保險，住房公積金是現行收入，提取更加靈活。此外，因為住房公積金繳費可以稅前抵扣，所以對個人來說都更有繳費動力。

　　而對于基本養老金來說，更多地是需要與其它改革方案的配合聯動。

　　2015年中央經濟工作會議也提到研究精簡歸并“五險一金”。此前，也有消息稱，將生育保險和醫療保險合并。高慶波稱，如果“五險”內部資金可以打通，是比較前衛的突破，統一征繳，分別發放，養老金的全國統籌也是未來改革的方向。

　　社科院金融研究所秘書長郭金龍也認為，提高社會保險的管理運營效率，如更高效的資金歸集、投資運營、發放，有助于降低社會保險整體費率。