“2022年，作為資管新規(guī)全面落地的第一年，銀行理財真正的挑戰(zhàn)來了?！苯汇y理財總裁金旗在參加“中國財富管理50人論壇2022夏季峰會”時說，相關(guān)挑戰(zhàn)包括凈值回撤、市場規(guī)模下降等。面對未來，銀行理財子公司要做到敬畏監(jiān)管、敬畏市場、敬畏投資者。

　　金旗表示，回顧這幾年的市場歷程，銀行理財子公司的轉(zhuǎn)型基本都很成功，特別是大的機(jī)構(gòu)。但同時也有一些挑戰(zhàn)，包括系統(tǒng)建設(shè)、流程再造、制度建設(shè)、人才培訓(xùn)等。

　　“2022年春節(jié)后，特別是3月份，金融市場的波動給市場參與者上了生動的一課?！苯鹌煺f，　3月份整個理財市場規(guī)模下降，經(jīng)歷了幾個月的恢復(fù)后又有所增長。

　　金旗預(yù)判，未來將有更大的挑戰(zhàn)。他建議，銀行理財子公司要做到“三個敬畏”。

　　首先，敬畏監(jiān)管。監(jiān)管檢查是行業(yè)健康、長期發(fā)展的基礎(chǔ)，理財公司要直面問題，客觀、全面、準(zhǔn)確地反映問題，以及剖析現(xiàn)存一些問題背后的深層次原因，為市場長期健康穩(wěn)定的發(fā)展建言獻(xiàn)策。

　　其次，敬畏市場。要加強自身能力建設(shè)，特別是投研能力建設(shè)。他分析，一些銀行理財機(jī)構(gòu)在風(fēng)險預(yù)算模型上的積累還不夠豐富，IT等基礎(chǔ)設(shè)施支撐方面還存在短板，需要加強這些基礎(chǔ)能力的建設(shè)。這樣才能真正控制回撤、穩(wěn)定收益。此外，大類資產(chǎn)配置須強調(diào)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和國家戰(zhàn)略。

　　第三，敬畏投資者。金旗表示，市場波動不可避免，傳統(tǒng)的銀行理財投資者是風(fēng)險偏好較低的客戶，要正視這個現(xiàn)實。產(chǎn)品端的設(shè)計，一要低波，基礎(chǔ)性產(chǎn)品要滿足人們對穩(wěn)健產(chǎn)品的需要；二要有長期限產(chǎn)品，只有產(chǎn)品期限長了，理財產(chǎn)品才能獲得較高的、穩(wěn)定的收益。

　　金旗還強調(diào)，要加強投資者陪伴教育?！爱a(chǎn)品設(shè)計再好，也難免會碰到‘灰天鵝’事件，引發(fā)股市、債市的劇烈波動，因此要加強投資者教育，共同面對這個市場挑戰(zhàn)?！?/p>