????全面清查

????昨日有消息稱，北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)在4月18日發(fā)布《關(guān)于清理“首付貸”類業(yè)務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》），要求協(xié)會(huì)各會(huì)員、觀察員機(jī)構(gòu)自即日起全面清理、停止新增“首付貸”類業(yè)務(wù)，存量業(yè)務(wù)妥善消化和處置。北京商報(bào)記者也從一位接近網(wǎng)貸協(xié)會(huì)人士處證實(shí)了這個(gè)消息。

????《通知》稱，協(xié)會(huì)各會(huì)員、觀察員機(jī)構(gòu)在五個(gè)工作日內(nèi)將 “首付貸”類業(yè)務(wù)交易額、存量、投資人數(shù)量等業(yè)務(wù)情況和自查自糾情況反饋協(xié)會(huì)秘書處，協(xié)會(huì)將適時(shí)組織開展專項(xiàng)檢查。《通知》下發(fā)后，對于依然開展或者變相開展“首付貸”類業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)將依據(jù)協(xié)會(huì)章程和行業(yè)自律公約，將相關(guān)線索移交監(jiān)管部門處置。

????此前，上海、廣州、深圳、江蘇、廊坊等地也在積極行動(dòng)清查“首付貸”業(yè)務(wù)。事實(shí)上，在今年3月，央行曾明確禁止網(wǎng)貸行業(yè)從事“首付貸”業(yè)務(wù)。因此，不少地產(chǎn)中介和P2P平臺(tái)暫停了“首付貸”，不過依舊有一些平臺(tái)暗箱操作。

????盈燦咨詢3月14日針對20家主要對接“首付貸”資產(chǎn)的P2P平臺(tái)進(jìn)行調(diào)查，結(jié)果顯示：17家平臺(tái)已停止“首付貸”相關(guān)業(yè)務(wù)，有一家平臺(tái)仍在發(fā)放“首付貸”相關(guān)標(biāo)的，兩家借款端仍然有相關(guān)業(yè)務(wù)展示。金融工場董事長魏薇表示，“首付貸”興起實(shí)際上源于近期樓市的火熱，不少借款人屬于短期的投機(jī)套利者而非真正的剛需購房大眾，開展“首付貸”業(yè)務(wù)容易被其利用，增加風(fēng)險(xiǎn)，擾亂市場秩序。

????易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，近期房價(jià)持續(xù)上漲使得地方政府加大了對此類“首付貸”等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的監(jiān)管，對于各類創(chuàng)新類產(chǎn)品采取了非常嚴(yán)厲的打擊，這主要是為了防范各類炒房的資金進(jìn)入樓市。在當(dāng)前一線城市庫存不足、供應(yīng)量不足的情況下，確實(shí)有必要進(jìn)行這樣一個(gè)管控，目的是為了穩(wěn)定市場預(yù)期，為后續(xù)增加供應(yīng)提供緩沖期。該政策最大的利空效應(yīng)會(huì)在此類創(chuàng)新平臺(tái)公司上發(fā)生作用，進(jìn)而壓縮相應(yīng)業(yè)務(wù)，甚至出現(xiàn)倒逼潮現(xiàn)象。

????變身潛伏

????值得一提的是，近期以信用卡套現(xiàn)、消費(fèi)貸名義的變相“首付貸”產(chǎn)品依在。

????北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在房產(chǎn)中介以及網(wǎng)貸平臺(tái)暫停“首付貸”業(yè)務(wù)后，各類變相的“首付貸”產(chǎn)品依舊存在。近期，有不少擔(dān)保公司、貸款中介開始采用電話營銷方式推薦信用貸款、抵押消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)。在貸款用途上，這些公司均表示可以用于支付首付。

????嚴(yán)躍進(jìn)稱，在北京等收入水平較高的一線城市，“首付貸”會(huì)以消費(fèi)貸、信用卡套現(xiàn)等隱蔽的方式重新出現(xiàn)。

????同策咨詢研究部總監(jiān)張宏偉表示，只要房價(jià)處于上漲通道中，類似“首付貸”的產(chǎn)品，不管是何種形式，還是會(huì)存在。如果國家持續(xù)調(diào)控政策，使房價(jià)處于平穩(wěn)狀態(tài)，這類變相“首付貸”產(chǎn)品會(huì)減少。對于消費(fèi)貸而言，資金用在哪兒存在不確定性，原則上，資金用途也是由消費(fèi)者自己決定的。

????專家建議對此類產(chǎn)品應(yīng)加大監(jiān)管。“需要警惕各類打擦邊球的做法，定期對相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測和摸底，這是后續(xù)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展的必要環(huán)節(jié)，否則看似打壓，反而會(huì)激化各類新型的‘首付貸’產(chǎn)品，進(jìn)而繼續(xù)干擾房地產(chǎn)市場。” 嚴(yán)躍進(jìn)說道。

????亞豪機(jī)構(gòu)市場總監(jiān)郭毅認(rèn)為，對于消費(fèi)貸類產(chǎn)品，銀行應(yīng)該加大資金流向的管控，防止貸款被挪用到首付上。

????樓市杠桿

????在“首付貸”被暫停的同時(shí)，各類樓市杠桿產(chǎn)品引發(fā)各界關(guān)注，并備受市場質(zhì)疑。到底哪類樓市杠桿有合理存在的空間？

????嚴(yán)躍進(jìn)表示，從樓市杠桿的角度看，首付層面的杠桿操作比較困難，沒有太多的政策優(yōu)惠。但對于首套房抵押業(yè)務(wù)，違約的風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)太大，后續(xù)或許會(huì)有創(chuàng)新空間。

????另外，也有一種以墊資形式為購房者提供首付資金的業(yè)務(wù)，這類墊資業(yè)務(wù)與“首付貸”有一定的相似之處。據(jù)悉，目前不少房企以及房產(chǎn)中介都提供墊資服務(wù)。

????“墊資主要是對首付不夠的購房者進(jìn)行款項(xiàng)補(bǔ)充，但其實(shí)類似購房尾款等都有墊資的需求，所以墊資的范圍更寬泛，審批也相對隨意。”嚴(yán)躍進(jìn)說道，比如墊資這種類型，購房者想先將原來的房子抵押進(jìn)行貸款，然后再購置新房，但抵押貸款可能不足以支付新房首付，或者抵押貸款下發(fā)的比較慢，因此房產(chǎn)中介或者開發(fā)商向其提供短時(shí)間墊資業(yè)務(wù)。

????嚴(yán)躍進(jìn)表示，應(yīng)該說房企自身墊資問題不大，而一些金融平臺(tái)的墊資則有較大風(fēng)險(xiǎn)。郭毅則認(rèn)為，墊資類業(yè)務(wù)相當(dāng)于分期付款的形式，只是購房者延期交付首付而已，首付在批貸之前付清都是合規(guī)的。

????另外，“對于合理的墊資業(yè)務(wù)應(yīng)該保留，特別是對于有換房需求的人群”。一位資深房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士指出。

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