????藍海市場、可口的蛋糕定位已經無法動搖，但是，不可忽視的是消費金融在前進過程中仍然面臨“短板”，與此同時，在這塊金融熱土上，傳統金融機構和互聯網機構的角逐也愈發激烈。

????消費金融市場是一塊大蛋糕，但國內這片財富之地，遲遲沒有深入開發，一直處于試點階段。今年，這一被傳統金融和互聯網共同看好并激烈爭奪的藍海市場，終于被官方“正名”，昂首跨入“新常態”。

????2010年，消費金融公司試點正式起航，首批4家公司在北京、天津、上海和成都成立。3年后，2013年9月27日，再次新增12個消費金融試點城市，沈陽、南京、杭州、合肥、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島等10個城市名列其中。

????而消費金融史上最有力的助推器當屬2015年7月18日央行等十部委聯合發布的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》(下稱《指導意見》)。

????申銀宏源行業券商分析師表示，《指導意見》最大的亮點是互聯網金融領域新增了消費金融業態。“這個指導意見有正名的意味。曾經憑借各自理解，獨自解構的時代已經過去，此次《指導意見》出來之后，增強了消費金融行業從業者的底氣，也進一步明確了發展方向?！迸d業消費金融股份公司董事長鄭海清告訴《第一財經日報》記者。

????藍海市場、可口的蛋糕定位已經無法動搖，但是，不可忽視的是消費金融在前進過程中仍然面臨“短板”，與此同時，在這塊金融熱土上，傳統金融機構和互聯網機構的角逐也愈發激烈。

????3年后市場規模或將翻倍

????鄭海清在接受《第一財經日報》記者采訪時表示，《指導意見》最有利的一點，就是管理層明確了消費金融對于提高整個社會消費能力的重要意義?！暗谝淮伟严M金融的重要性提高到這個層面，未來這個市場上的各個主體將會有更大的發展。”

????國家統計局數據顯示，2014年金融機構的消費貸款余額是15.37萬億元，比2013年增長了18.5%。進一步剖析這15.37萬億元的消費貸款余額構成可以發現，住房按揭貸款占了75%，高達11.5萬億元，成為消費貸款的“主角”，信用卡未嘗余額占15%，汽車銷售信貸3000多億元，只占2%。

????按相關數據預測，消費信貸未來幾年的平均增長率為20%，即2015年至2017年分別可達18萬億元、22萬億元和27萬億元?？梢愿Q見，到2017年，消費金融的市場規模相對2014年幾乎可以翻一番，可以說，住房按揭、信用卡和汽車信貸仍占消費貸款的重要部分，但是其他消費信貸業務在未來幾年將得到快速發展。

????一位消費金融資深業內人士對《第一財經日報》記者表示，除傳統金融機構外，互聯網企業也在瞄準這塊蛋糕，如京東、阿里及多家第三方支付機構，推出的多層次產品均有涉及消費信貸。

????隨著金融創新愈發激烈，消費金融產生了新的變化，參與主體更加市場化、應用場景更加多樣化、互聯網化?！岸鄻拥漠a品既包含了基于網上支付的分期付款，也有基于線下門店的賒賬消費。”鄭海清表示，隨著市場化機構的參與，當前消費金融機構提供的小額消費信貸基本上可以做到即時提供。

????消費金融短板不容忽視

????盡管消費金融發展前景看起來一片大好，但由于國內消費金融發展剛剛起步，存在不少短板，如何正視這些短板并及時彌補是當前業界面臨的最大問題。

????一位消費金融行業觀察員表示，短板之一即為國內征信系統尚不完善，造成許多行業數據分散在各自的平臺上，無法實現資源共享。

????“目前，社會征信公司的數據主要用來分析客戶的行為特征?！编嵑Ｇ鍖Α兜谝回斀浫請蟆酚浾弑硎?，尤其是來自互聯網類征信公司的信息對消費行為的真實性很有幫助，但是仍然要結合具體的場景做出甄別。

????至于具體的消費額，目前國內消費金融公司的授信只有20萬元的上限，對于超過20萬元的消費信貸需求，消費金融公司尚無法滿足。

????短板不僅體現在外部環境上，還體現在內部管理上。一位消費金融公司高管對《第一財經日報》記者表示，消費金融公司業務發展受到資金來源等多方面限制，業務創新及拓展動力不足。

????上述高管稱，國內消費金融公司不能從事房貸和車貸業務，而其他領域的消費活動中，個人消費貸款所占的比率也較低。

????在經歷了半年時間的市場摸索后，鄭海清對當前消費金融市場發展狀況也有了新的體會。在他看來，國人當前的消費習慣仍是量入為出，逐步升級。“多數客戶的消費習慣和對消費金融的理解程度讓他們對消費金融很難認同，尚需要長時間的市場教育。”鄭海清對本報記者稱。

????銀行系和互聯網系激烈角逐

????消費金融作為最新的金融熱土，看中這塊蛋糕的除了傳統金融機構，還有高速發展的互聯網行業。在開拓同一片市場的過程中，銀行系和互聯網系的爭鋒和較量從未停止。

????“相比傳統金融機構，互聯網企業的優勢在于觸達面更廣，觸達時間也更快?！编嵑Ｇ灞硎?，互聯網企業做金融，在特定領域擁有數量龐大的客群，尤其是支付公司具備一定的金融操作經驗，這兩者結合可以把消費金融的基礎建立起來。不過，一些互聯網企業對風控的認識和和管理尚在摸索，商業模式并未確定。

????互聯網從業者在互聯網支付場景具有客戶規模、消費場景和數據的優勢;而銀行業者則在信譽和風險管理經驗占優。二者發展的路徑起步存在不同，但在未來的發展過程中會相互滲透。

????除風控外，多觸角、廣布局的銀行網點成為銀行系消費金融快速起步的最大利器，一是從用戶心理角度出發，網點可以在一定程度上增加客戶的信任度;二是銀行系消費金融公司，可在資金拆借、業務聯動等方面與母行進行有效合作。

????鄭海清表示，消費金融行業未來業務創新將進一步加大步伐，比如在大數據和移動互聯相結合，實現“隨地”，又如將消費信貸的受理與智能POS機進行結合，實現“即時”。另外，與第三方支付機構合作，通過分析交易數據來發放消費信貸，防套現欺詐，從而逐步降低貸款的門檻，讓更多的消費者享受到消費金融這一服務。