近日，多家中小銀行宣布下調(diào)部分產(chǎn)品的存款掛牌利率。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，預(yù)計2024年商業(yè)銀行仍然面臨息差下行壓力。

　　長春農(nóng)商銀行2月22日宣布自當(dāng)日零時起執(zhí)行調(diào)整后的存款利率。記者注意到，與該行2023年9月22日起執(zhí)行的利率相比，其城鄉(xiāng)居民及單位存款活期利率由0.25%降至0.20%；整存整取產(chǎn)品利率各期限三個月、半年、一年、二年、三年、五年對應(yīng)利率分別由，1.80%、2.0%、2.20%、2.40%、2.90%、2.90%，調(diào)整為1.45%、1.55%、1.75%、1.95%、2.45%、2.45%，最高降幅達(dá)45個基點。

　　此外，桂林銀行近日公布的關(guān)于調(diào)整部分存款產(chǎn)品執(zhí)行利率公告顯示，該行于2月21日調(diào)整單位整存整取五年期存款產(chǎn)品執(zhí)行利率至3.2%。在此之前，該行曾于1月21日對部分存款產(chǎn)品執(zhí)行利率進(jìn)行調(diào)整，其中，單位整存整取五年期產(chǎn)品利率由3.90%下調(diào)至3.35%。至此，該行五年期存款產(chǎn)品利率一個月內(nèi)降幅達(dá)70個基點。

　　機(jī)構(gòu)認(rèn)為，近期多家中小銀行下調(diào)存款掛牌利率，是為了應(yīng)對行業(yè)面息差整體下行的壓力。國家金融監(jiān)督管理總局近日公布的2023年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況顯示，商業(yè)銀行的凈息差指標(biāo)，由當(dāng)年一季度的1.74%下降至四季度的1.69%。

　　事實上，自2023年12月份，幾家國有大行率先宣布下調(diào)存款掛牌利率，一年期及以內(nèi)整存整取下調(diào)0.10%，兩年期整存整取下調(diào)0.20%，三年期、五年期整存整取下調(diào)0.25%，隨后股份行跟進(jìn)。2024年元旦前后，以農(nóng)商行為主的中小銀行也開始新一輪利率調(diào)整。

　　華福證券分析認(rèn)為，在資產(chǎn)端LPR調(diào)降、負(fù)債端存款定期化等多方面因素影響下，息差持續(xù)下行，不斷創(chuàng)歷史新低。截至2023年末，商業(yè)銀行息差為1.69%，環(huán)比下降3個基點。該機(jī)構(gòu)預(yù)計2024年仍面臨息差下行壓力，一是2023年LPR下調(diào)帶來2024年初統(tǒng)一重定價，2月份LPR超預(yù)期下調(diào)也使得新發(fā)放貸款的價格持續(xù)下行。二是地方化債步履不停，存量高定價政信類貸款或在政策引導(dǎo)下被低定價貸款置換，對息差產(chǎn)生一定沖擊。

　　平安證券認(rèn)為，從銀行端來看，2023年存款掛牌利率調(diào)降速度的加快有利于對沖資產(chǎn)端利率下行帶來的負(fù)面影響，2024年年初央行降準(zhǔn)以及下調(diào)支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)利率0.25%都有利于銀行減少負(fù)債端成本。綜合來看，由于存貸款久期不同，短期對沖資產(chǎn)端利率下行負(fù)面影響貢獻(xiàn)有限，后續(xù)季度銀行息差或?qū)⒊掷m(xù)承壓。

　　江蘇銀行表示，從行業(yè)整體情況看，在LPR利率下調(diào)、存量按揭貸款利率降低等因素影響下，資產(chǎn)收益率或呈穩(wěn)中有降的大趨勢，加之存款成本相對剛性，凈息差面臨一定挑戰(zhàn)。重慶銀行則表示，受資產(chǎn)端存量按揭重定價和LPR下調(diào)的影響，預(yù)計2024年息差仍將面臨一定壓力。