招商銀行股份有限公司日前發布關于獨立法人直銷銀行獲準籌建的公告，公告稱，已經獲準在上海市與網銀在線（北京）商務服務有限公司共同籌建招商拓撲銀行股份有限公司。企查查信息顯示，網銀在線（北京）商務服務有限公司100%由京東數字科技控股股份有限公司控股。這將是繼百信銀行之后，國內第二家成立的獨立法人直銷銀行。

　　公告指出，招行與網銀在線（北京）商務服務有限公司分別認購招商拓撲銀行股份有限公司1400000000股、600000000股普通股股份，入股比例分別為70%、30%。籌建工作完成后，將按照有關規定和程序向中國銀保監會提出開業申請。

　　記者從招商銀行方面獲悉，設立拓撲銀行是招商銀行把握創新驅動發展趨勢、積極探索普惠金融和未來銀行形態的重要舉措。可有效降低銀行運營成本，對現有業務模式和客群進行差異化補充，并可通過風險隔離將創新風險限制在可控范圍。拓撲銀行擬運用數字科技創新服務模式，為個人及小微企業提供更高效的普惠金融服務，擴大市場主體受益面，為數字銀行的發展注入全新的活力，打造出銀行業改革創新的“新物種”。同時不斷促進金融與實體產業結合，提升金融服務實體經濟質效；充分應用銀行長期積累的風控能力，實行審慎穩健的資債管理，有效防控金融風險，促進行業健康有序發展。

　　談及與京東數科的合作，招行表示，京東數科旗下網銀商務作為拓撲銀行設立參與方，將主要發揮數字科技優勢，未來在拓撲銀行的信息系統敏捷能力、產品運營、用戶識別與精準營銷等方面提供服務。

　　招商拓撲銀行的獲籌，也再次引發市場對于獨立法人直銷銀行的關注。直銷銀行法人化在國內已有先例。國內首家獨立法人直銷銀行成立于2017年11月，是由中信銀行和百度公司發起設立的百信銀行。其中，中信銀行持股70%，福建百度博瑞網絡科技有限公司持股30%。近日，百信銀行增資擴股方案獲得銀保監會的批準，同意增發16.34億股股份。本次增資除了中信銀行和百度公司兩家老股東繼續跟投外，同時引入了加拿大養老基金投資公司作為戰略投資者，認購4.66億股股份。

　　招聯金融首席研究員董希淼表示，在金融科技浪潮中，直銷銀行應有更大的作為，但是原有模式已經難以適應直銷銀行發展。從組織架構看，我國直銷銀行尚未建立起獨立靈活的業務管理體系，多數直銷銀行部門作為二級部門，依附于電子銀行業務部門。部分銀行通過單設直銷銀行部門或者組建直銷銀行事業部等方式，努力緩解直銷銀行獨立性不足、競爭力不強等不足，但要真正解決上述問題，還要實現直銷銀行轉型升級。

　　他說，從國際上看，優秀的直銷銀行都是自主經營的獨立法人實體。對直銷銀行本身而言，通過設立子公司，有助于深化內部體制機制改革，尤其是完善高管和員工激勵約束機制，如實施員工持股計劃，建立市場化薪酬體系，形成資本所有者和勞動者利益共同體，激發銀行作為真正市場主體的生機和活力。設立子公司后，還可以引入多元化社會資本，實施混合所有制改革，改善銀行股權結構，使國有資本和非國有資本能夠在經營過程中實現優勢互補，推動公司治理機制和架構優化。