近日，人民銀行安排3000億元專項再貸款，專門用于支持金融機構向疫情防控重點企業提供優惠利率貸款。《金融時報》記者在采訪中了解到，為把央行再貸款用好、用準，多家銀行積極主動對接重點名單內企業，保證信貸資金精準投放。

　　此外，銀行業積極開展線上業務，最大限度降低疫情對于銀行經營的不利影響。交通銀行金融研究中心認為，疫情對于銀行業務的直接影響主要在現場業務方面，但這可由線上化予以替代和彌補。間接影響主要來自經濟增速放緩后對信貸需求產生的壓力。但同時也要看到，疫情防控領域應急融資需求的增加也將對這種壓力形成部分對沖，銀行在便利防疫物資進口、捐贈等跨境人民幣業務結算、支持企業跨境融資等方面，存在一定業務機會。

　　加大重點企業再貸款支持

　　疫情當前，信貸托底經濟的作用凸顯。無論是醫藥用品制造及采購企業，還是資金鏈緊張的受困中小微企業，都急需銀行信貸資金的支持。近日，多項惠企政策不斷落地，人民銀行安排3000億元專項再貸款，為重點企業釋放資金“及時雨”。

　　再貸款向重點企業的精準投放需要銀行機構的精準對接。目前來看，多家銀行機構主動加強與重點企業的服務對接，提供足額信貸資源，全力滿足合理融資需求。

　　2月7日，郵儲銀行北京分行為軍需品供應集團緊急發放4741萬元的流動資金貸款，用于支持企業緊急生產醫用防護服，總授信額度為5億元，完成郵儲銀行系統內發放的首筆專項再貸款。

　　來自交通銀行的數據顯示，截至2月10日，交行在浙江、蘇州、陜西、湖北、北京、上海、青海、天津、江蘇等地的9家分行已落地12筆央行再貸款，共計2.04億元。

　　“專項再貸款有利于將信貸資源進一步投放給當前重點醫用物品和生活物資的生產、運輸和銷售的重點企業，對于專項再貸款的發放投向要求更為精準。這對于當前防止信用緊縮、進一步緩解相關中小企業現金流壓力有著重要的意義。”交通銀行金融研究中心高級研究員武雯在接受《金融時報》記者采訪時表示。

　　值得一提的是，專項再貸款資金實行重點企業名單制管理，并實行“先貸后借”(即金融機構需要先向重點企業發放符合要求的貸款，再向人民銀行請領再貸款資金)的報銷制。“這使得金融機構難以通過先借后貸的模式進行套利操作，保證了資金精準投放到疫情防控相關企業。”中國銀行國際金融研究所高級研究員李佩珈在受訪時分析認為。

　　銀行業整體受影響幅度有限

　　對于業界普遍關注的銀行業經營受疫情影響的情況，綜合多位接受《金融時報》記者采訪的專家觀點，總體來看，疫情將改變銀行全年信貸投放的節奏和方向，但不會根本改變信貸增長規模。預計2020年銀行業信貸規模與2019年基本持平或略有下降。

　　“從信貸需求來看，無論是企業信貸還是個人消費信貸，都將在一季度受到負面影響，因此一季度信貸增量預計不及2019年同期;如果疫情在二季度出現好轉，則前期被遏制的信貸需求有望得到恢復甚至反彈。”武雯認為。

　　對于盈利情況的預測，多數專家表示，銀行業全年盈利或小幅下調，但依然可控。從資產端來看，在“有效信貸需求不足、監管引導實體經濟融資成本下行、銀行整體信貸風險偏好更趨謹慎”三大因素的共同作用下，資產端收益率下行壓力將有所顯現;從負債端來看，目前流動性合理充裕，考慮到降低企業融資成本，未來金融管理部門可能會繼續出臺相關金融支持政策壓降銀行負債端成本。因此，綜合資產和負債兩端來看，專家普遍認為，對于銀行業息差下降幅度預測不宜過度悲觀。

　　浙商證券總裁助理兼研究所所長邱冠華認為，新冠肺炎疫情雖然還存在一定的不確定性，但預計銀行業整體受到的影響比較間接且幅度有限，基本面仍然具有穩健性。在銀行業資產質量方面，受訪專家提及較多的字眼是“局部”和“結構性”。

　　武雯認為，受疫情沖擊，銀行不良率有上升壓力，但大幅惡化的可能性很低，銀行業需要結構性地關注重點領域。李佩珈對此持有相似觀點。她認為，從行業角度看，銀行業需重點關注批發零售、住宿餐飲、旅游等行業的不良生成。此外，那些經營戰略激進、整體負債率較高的房地產開發企業也需格外關注。從地域角度看，需重點關注受疫情影響較嚴重的區域，包括湖北、浙江、廣東等。

　　有充足資源應對不良發生

　　2月7日，中國銀保監會副主席周亮在國務院應對新型冠狀病毒感染的肺炎疫情聯防聯控機制舉行的新聞發布會上表示，去年銀行業化解2.3萬億元不良資產，小微企業不良占比較小，銀行的撥備覆蓋率達到180%以上，這些都說明銀行業有充足資源來應對不良的上升。

　　國家金融與發展實驗室銀行中心特聘研究員戴志鋒近日測算認為，即使悲觀假設銀行業整體不良率上升0.7個至1.1個百分點，由于銀行去年撥備計提充分，對利潤影響不大。

　　值得關注的是，《金融時報》記者在采訪中發現，相當一部分疫情防控重點企業發生的都是“臨時訂單”和“突發融資”。為解后顧之憂，多位專家建議，對于抗擊“疫情融資”、中小微融資支持力度較大的銀行，金融管理部門可考慮積極出臺政策，適度調整對銀行和相關業務人員的監管指標或考核辦法，放寬不良容忍度。

　　據悉，截至目前，上海銀保監局、浙江銀保監局、江蘇銀保監局三地監管部門已出臺政策，適度上調了銀行機構支持民營企業、小微企業的支持力度考核，同時，放松了對經營業績、不良貸款、盡職免責等方面的要求。

　　此外，武雯提到，疫情的發生或倒逼銀行業進行自身變革，完善危機應對機制，提升金融保障能力。例如，應進一步深入應用金融科技，加大線上獲客的能力;全面提升差異化風險定價的能力，在服務實體經濟和資產質量管控方面進一步平衡;加大全球化布局，通過推進全球化、綜合化經營戰略，有效規避區域化的突發風險。

　　值得一提的是，近日我國金融市場運行總體平穩，改變了在春節后開市當天出現的大幅波動情況，表明疫情對我國金融市場的沖擊是暫時的。與此同時，近日外匯儲備總體平穩，跨境資金整體呈現流入態勢，2月11日，滬股通凈流入10.61億元，深股通凈流出5.56億元，這也從側面反映出國際投資者依然看好中國。

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