中小企業融資難融資貴是世界性難題，也是我國經濟高質量發展必須著力破解的問題。導致中小企業融資難融資貴的原因有很多，其中一個重要原因是，中小企業融資兼具政策屬性和市場特性，在實踐中容易產生激勵不相容問題，導致金融資源供求難以精準對接。下一步，要著力推動形成激勵相容機制，助力中小企業融資，切實降低融資成本。在堅決打贏疫情防控阻擊戰的當下，這一工作更具有現實意義。

　　中小企業是建設現代化經濟體系、推動經濟實現高質量發展的重要基礎，在支撐就業、穩定增長、改善民生等方面發揮著重要作用。近年來，我國中小企業融資呈現較快增長態勢。特別是面向小微企業的普惠金融領域貸款增長強勁。截至2019年9月末，全國人民幣普惠金融領域貸款同比增長16.8%，高出各項貸款增速4.3個百分點，中小企業融資難融資貴問題得到改善。但也要看到，中小企業融資工作仍有較大提升空間。

　　中小企業融資激勵不相容主要表現在幾個方面。一是政策導向與風險管理不相容，一般而言，中小企業經營風險偏大，財務信息不透明，缺乏信用增級工具，與金融機構風險管控要求存在差距，在現實中，要么難以按照現行標準提供融資，要么需要提高收益來覆蓋風險。二是經營約束和市場激勵不相容，金融機構作為市場競爭主體，無疑以營利為目的，中小企業融資業務的規模效應并不明顯，不僅難以形成足夠的市場激勵，還會出現資產質量管控的剛性約束。三是工作壓力和業績評價不相容，雖然盡職免責制度在一定程度上減輕了金融機構客戶經理拓展中小企業融資業務的顧慮，但為盡職免責所完成的各種程序和文書工作，也是較大的工作負擔，而且金融機構內部業績評價與工作付出程度也難完全匹配。這些激勵不相容問題的產生，需要從制度、技術以及環境層面對癥下藥，精準施策。

　　在中小企業融資工作領域，尤其要注意激勵不相容問題，著力構建激勵相容框架。

　　首先，切實形成正面導向激勵。在加強政策引導的同時，有效發揮關鍵政策措施的正面激勵作用。通過差異化的政策工具安排，通過科學有效的評價機制，讓真正推動中小企業融資工作的金融機構能夠得到及時經濟補償，增大獲利空間，以抵消成本投入和風險負擔，激勵其經營自主行為。

　　其次，著力提升金融機構風險管控精準度。隨著金融科技工具廣泛應用，風險管理技術需要加快更新迭代。目前制約我國金融機構風險管理能力提升的障礙，主要在于數據孤島，既不能互聯互通，也不能主動向金融機構提供，難以有效發揮大數據的巨大力量。

　　再次，改善中小企業融資內部激勵環境。近年來，輕資產的科創型中小企業不斷增多，難以完全復制傳統企業融資模式。要適應經濟轉型升級中的中小企業融資特點，通過改善內部激勵約束機制，建立有效的業績評價機制，充分發揮客戶經理的主觀能動性，實現中小企業金融服務供需的精準銜接。

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