????20日晚間，中國聯通正式發(fā)布混改方案，除通過老股轉讓和股權激勵募集資金外，擬通過向BATJ在內的戰(zhàn)略股東非公開發(fā)行不超過約90.37億股股份，募集資金不超過約617.25億元，用于優(yōu)化4G網絡、建設5G網絡以及實現創(chuàng)新業(yè)務規(guī)模突破。對于上述非公開發(fā)行方案，證監(jiān)會于20日晚間表示，對中國聯通混改涉及的非公開發(fā)行股票事項作為個案處理，適用2月17日證監(jiān)會再融資制度修訂前的規(guī)則。中國聯通于21日開市起復牌。

????募資不超過約779.14億元

????中國聯通表示，本次混改前，公司總股本為約211.97億股。在本次混改過程中，公司擬向戰(zhàn)略投資者非公開發(fā)行不超過約90.37億股股份，募集資金不超過約617.25億元；由聯通集團向結構調整基金協議轉讓其持有的本公司約19億股股份，轉讓價款約129.75億元；向核心員工首期授予不超過約8.48億股限制性股票，募集資金不超過約32.13億元。上述交易對價合計不超過約779.14億元。

????上述交易全部完成后，按照發(fā)行上限計算，聯通集團合計持有公司約36.67%股份；中國人壽、騰訊信達、百度鵬寰、京東三弘、阿里創(chuàng)投、蘇寧云商、光啟互聯、淮海方舟、興全基金和結構調整基金將分別持有公司約10.22%、5.18%、3.30%、2.36%、2.04%、1.88%、1.88%、1.88%、0.33%、6.11%股份。上述新引入戰(zhàn)略投資者合計持有公司約35.19%股份，進一步形成混合所有制多元化股權結構。

????中國聯通稱，本次混改中，公司擬通過非公開發(fā)行募集的約617.25億元，擬通過聯通BVI公司以認購聯通紅籌公司配售、供股股份等方式最終投入聯通運營公司。

????非公開發(fā)行做個案處理

????此前，中國聯通在上交所發(fā)布混改方案后，很快將相關公告撤回。有分析指出，撤回原因或因非公開發(fā)行方案不符合再融資新規(guī)。根據證監(jiān)會2月最新修訂的《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》和《發(fā)行監(jiān)管問答——關于引導規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》，發(fā)行的股份數量不得超過本次發(fā)行前總股本的20%，中國聯通方案這一比例已達到42.63%。

????對此，在中國聯通20日晚間發(fā)布方案后，證監(jiān)會于當日晚間發(fā)布的《中國聯通混改涉及非公開發(fā)行股票事項》中表示，中國證監(jiān)會認真學習貫徹落實黨中央、國務院關于深化國有企業(yè)改革的決策部署，深刻認識和理解中國聯通混改對于深化國企改革具有先行先試的重大意義。中國聯通已在國家發(fā)展改革委等部門指導下制定了混改方案。

????中國證監(jiān)會經與國家發(fā)展改革委等部門依法依規(guī)履行相應法定程序后，對中國聯通混改涉及的非公開發(fā)行股票事項作為個案處理，適用2月17日證監(jiān)會再融資制度修訂前的規(guī)則。