假設(shè)在2006年，有1 000億美元國際熱錢流入中國，按照當(dāng)時1∶8的利率，經(jīng)過兌換，1 000億美元可以搖身一變成為8 000億元人民幣。此后，他們會乘著中國樓市和股市發(fā)展的東風(fēng)，去炒股、投資房地產(chǎn)。說不定，若干年后，這些錢就會增加到16 000億元。
    當(dāng)然，原來兌換而成的8 000億元人民幣，可以不必拿來投資，如果不擔(dān)心丟失，連存銀行吃利息都不必。等到2008年人民幣升值之后，按新利率計(jì)算，它至少可以獲得143億美元的回報(bào)。
    國際熱錢流入中國，肯定會加大市場上貨幣的供應(yīng)量，增加國內(nèi)發(fā)生通貨膨脹的概率，而這些熱錢卻樂得逍遙，賺取了中國人民的血汗。同時說撤就會撤離，不承擔(dān)任何風(fēng)險，白白獲取利潤，卻把通貨膨脹的危險丟給中國。這也是我們防范熱錢的關(guān)鍵原因。
    不過，通貨膨脹并非完全由以上因素引發(fā)，更多時候是由需求拉動導(dǎo)致，即社會上出現(xiàn)的需求過多，相對而言，產(chǎn)品供應(yīng)無法滿足需求，從而導(dǎo)致物價上漲，貨幣貶值。
    舉個例子，現(xiàn)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們對房子的需求力度越來越大，無論是自住還是投資需求，無形中都導(dǎo)致了房價的上漲。房地產(chǎn)是一個“包羅萬象”的行業(yè)，蓋一處房產(chǎn)需要沙子、水泥、鋼材等建筑材料的輔助。房價的上漲，也會帶動其他行業(yè)商品價格的提升。等到幾乎所有的商品價格都處于上行通道，需求帶動的通貨膨脹便一觸即發(fā)。
    實(shí)際上，上述例子還是一種簡單情況，可以看清物價上漲的源頭，更多時候，物價上漲這一過程是循環(huán)式的，根本找不到誰是最初的根源。
    當(dāng)你去買糧食時，發(fā)現(xiàn)糧價一夜之間上漲了10%，詢問原因時，被告知是面粉提價所致。但是，面粉銷售商也大呼冤枉，將漲價的源頭指向面包。面包商聽到，也深感不滿，表示為了生存，自己要吃豬肉，而豬肉價格已經(jīng)提高，自己必須提高面包價格以增加收入，才能買到豬肉。這句話傳到豬肉商的耳朵里，他也憤憤不平：“生豬太貴了，不提高豬肉價格，怎么生存？”當(dāng)人們把漲價的矛頭一致指向養(yǎng)豬的老大爺時，他寫滿滄桑的臉上帶著無限的委屈：“糧食貴了，生豬當(dāng)然也貴了。”
    ……
    導(dǎo)致物價上漲的因素有很多，但是可以確定的一個根源是需求的過度增長。任何一個環(huán)節(jié)的需求增長，都會導(dǎo)致其他環(huán)節(jié)價格提高，進(jìn)而引發(fā)整個社會的物價上漲。
    原來購買一件商品只需要1元錢，現(xiàn)在通貨膨脹發(fā)生了，商品的總量沒有變化，但貨幣增加了，那件商品需要2元錢才能買到，錢不再像以前那樣值錢了。無形中，你手里的財(cái)富就等于縮水了。
    可見，通貨膨脹是掠奪個人資產(chǎn)的最大的“小偷”。20世紀(jì)80年代，先富起來的人往往被稱作“萬元戶”，年收入萬元成為富人與普通人的分界線。現(xiàn)在，如果年收入仍是萬元，恐怕已經(jīng)被列入貧困戶的行列。這可能也有財(cái)富增長的原因，不過，更大程度是通貨膨脹這只無形的手在向你的財(cái)富里“放水”。
    作為普通人，眼看著手里的錢不斷貶值，當(dāng)然心痛不已。我們承認(rèn)自己不是巴菲特，但是，這不表示我們?nèi)狈ι�存的智慧，一定會與財(cái)富失之交臂。
    如果沒有辦法比馬跑得快，那就最好騎在馬背上，與之同步。如果想拯救我們的錢包，只能依靠投資，努力把自己鍛造成“精明”的“投資高手”，用投資收益來抵抗通貨膨脹對財(cái)富的侵蝕。