| 這是一本有關中國證券市場基本制度安排的一些關鍵詞（或者說基本概念）的正本清源的著作。中國股市在不長的發展歷史中，由于在市場誕生初期所面臨的特殊的轉型歷史環境，以及中國社會和政治、經濟轉型過程中特有的路徑依賴和體制特點，在基本制度安排上遺留下諸多連定義都模糊不清的基本概念。本書選擇了七組有關證券市場的基本概念，如證交所與證監會、發行與上市、“大小非”與“大小限”、股權分置與國有股減持、證券交易印花稅與證券交易稅、基金與基金管理公司、B股與H股等，每一個都把它來龍去脈和演變過程徹底揭示清楚。本書是已經在股市之內的、新近進入股市的、回顧和總結中國經濟改革歷史的、學習和研究經濟學金融學的、已經和正要進入政府金融證券監管機構的……不可或缺的常備參考讀物。 |
一、發行與上市的概念界定
在我國不長的證券市場發展歷史上,被人為混淆的、最基本的概念之一就是“發行與上市”。目前,無論在一般投資者的心目中、在大量的學術研究文獻中在筆者為寫本文收集資料的過程中,只要涉及證券市場發行與上市的研究文獻,有90％以上都在研究中以“發行”替代了“上市”,就上市和上市制度分別作為深入研究對象的文獻寥寥無幾。還是在政府監管部門的管理理念和行為方式中,基本上是將“發行”替代了“上市”,從而簡單地將“發行與上市”混為一談。在中國證券市場中,被政府監管機構批準公開發行實質上就被準許在證券交易所上市。從統計上而言,將近20年以來滬深兩家交易所掛牌上市的1600多家上市公司中,幾乎沒有一家在公開發行后沒有被批準上市。而在全球證券市場發展的規律中和經驗里,“發行”和“上市”這兩個概念所表示的卻完全是截然不同又相輔相成的兩件事。
證券發行——是一種直接融資行為,它是指符合條件的商業組織或政府組織以籌集資金為直接目的,依照有關法律、法規和規則,按照一定的程序、方式和要求,向投資人要約出售代表一定權益的資本憑證的行為。如果僅就證券種類中的股票而言,通俗的說法就是,公司將資產經過股份化后所形成的、代表公司資產權益的憑證(股票)出售而籌集資本金的行為……
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| 談股論經:中國證券市場基本概念辨誤 |
| 僅就中國證券市場來說，這種國家信用、政府行政信用的預支、透支、墊付和濫用，并不僅僅產生于政府行為所造成的政策市的表象中，更重要的是它根植在基本制度安排和運轉中的缺失里。而追尋和甄別這種缺失的最好方法，就是對證券市場基本制度安排和運轉相關的這一些基本概念作一出正本清源的辨析…[詳細] |
| 江平：市場自治權應得到尊重 |
| 我們的改革開放從哪兒開始？就是從制度開始的，而某種意義上來說是從法律開始的，因為制度所表現出來的最穩定的東西是法律。但現在看來，光有制度不行，制度仍然可能隨時被人為改變。同時，制度既有好有壞，法律也有善法、惡法之分…[詳細] |
| juanw
發表于2010-12-11 10:03:05 |
| 書中介紹了中國證券市場的很多知識，很實用，普及了很多以前不懂得知識，滿意。 |
| pingrr
發表于2010-08-15 19:36:08 |
| 陸一君作為體制中人，能夠清醒地、獨立地、長年一貫地堅持對市場發展和社會轉型中的諸多問題，作超越部門、團體和利益群體的思考、研究和分析，并提出獨到的見解，確實是難能可貴的，也體現了他作為一個公共知識分子的社會責任和歷史抱負。 |
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引言
第1章
證交所與證監會
第2章 發行與上市
第3章 “大小非”與“大小限”
第4章
股權分置還是國有股減持
第5章 證券交易印花稅還是證券交易稅
第6章 基金與基金管理公司
第7章
B股還是H股
后記
…[詳細] |
| 作 者：陸一 |
| 中學畢業即下鄉務農，1977年恢復高考，在農村參加高考被錄取回城。
20世紀80年代初，陸一在共青團上海市委研究室工作，80年代中期進入《世界經濟導報》，歷任記者、編輯、編委、要聞部副主任；在《世界經濟導報》工作期間，曾被評為首屆（1988年度）“上海市十佳記者”，獲1988年度上海市“好新聞獎”，并主編《球籍：一個世紀性的選擇》一書。自20世紀90年代初至今，陸一一直工作在證券界，現供職于上海證券交易所研究中心。
在中國大陸近30年的社會、經濟、政治演變過程中，特別是在中國證券市場的發生與發展過程中，陸一始終作為一個觀察者、研究者和記錄者，參與并親歷了諸多歷史事件……。 |
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