29日上午，在農業銀行召開的服務“三農”專題新聞發布會上，副行長張云不僅介紹了此前八省農行服務“三農”金融試點工作情況，而且也明確了吸取試點經驗后的農行將來面向“三農”金融服務的大方向。
　　“這可以說是農行股改過程中取得的一個重大突破。”中央財經大學教授史建平接受本報記者采訪時表示，農行這一年來試點比較成功，證明了農行服務“三農”和商業化運作并不完全矛盾，而且通過各種創新還能夠實現一定程度上的統一。這帶給農行的股東們一個信號，就是服務“三農”的定位并不影響農行的商業化改革，并不影響股東利潤最大化。
　　隨著“三農”的金融服務試點和“三農”金融事業部改革試點工作向全國逐步推開，農行正在打消股東此前對服務“三農”目標與實現股東利潤最大化的商業化運作之間是否存在較大矛盾的疑慮，農行股改上市的思路也將更加清晰。

疑慮破解之一：面向“三農”的商業化運作之路怎么走

　　正在股改醞釀上市的農行與面向“三農”的農行在外界人士心目中一直有沖突。連張云自己都說，農村金融不可避免面臨著貸款金額小、風險突出、利潤較城市業務更低的問題，而要成功股改上市就得給股東以令人滿意的投資回報率，因此一條特殊的面向“三農”金融服務的商業化銀行運作之路，就成了農行必須要探索的重大課題。
　　第一階段的試點工作中，試點行取得了高于平均水平的比較可觀的利潤，這給農行破題農村金融市場開了一個好頭。比如甘肅的19個試點縣支行中，有14個屬于貧困縣，然而，今年前五個月，試點行新增存款占到全省的36.4%，貸款投放量占到95%，不良貸款率下降5.04個百分點，比全省平均多降了3.17個百分點，經營利潤同比增長45.6%，高出全省6.3個百分點。
　　這些比較可觀的利潤來源于試點行大刀闊斧的改革和對當地農村金融發展的適應，但是這樣的利潤在試點推開的過程中能否維持下去呢？張云本人對此也表示，首先，試點時間不長，而且金融風險的暴露帶有滯后性，因此試點行顯示出更高利潤；其次，今年上半年各商業銀行利潤增長幅度都在加快，農行的利潤增長也較快；第三，試點行利潤幅度更高也跟其本身管理水平在農行系統中較高有關。
　　他表示，如何在推進試點的過程中長期保持這樣的高利潤，其實這也是在探討農行如何繼續在商業化運作的基礎上實現服務“三農”的課題。“我們發現，面向農村金融，服務‘三農’開展業務，其總體資金回報率確實低于城市業務，但是可以實現盈利，而且這種資金回報率低于城市業務的現狀是可以改變的。”張云認為，要改變這個現狀，首先就是要確立合理的業務增長模式，全國不同區域“三農”和縣域經濟差異很大，對金融服務要求也各有不同，需要因地制宜，分類指導，更何況，農行建立了有別于城市業務的“三農”信貸政策制度體系，推廣金穗惠農卡、簡式快速貸款、小企業自助可循環貸款等農村金融產品，都能夠服務于這個目的。此外，未來中國農村經濟發展的良好前景以及農行改革啟用的科學化的經營方式也能夠幫助改變資金回報率低于城市的現狀。

疑慮破解之二：設不設單一發展模式，服務“三農”金融之路是否可以百花齊放

　　“一縣一模式，一所一特色”，是農行試點“三農”金融服務之路時最具有特色的地方了。全國不同區域農村地區經濟差異很大，農民和涉農企業對金融服務要求也因地區差異各有不同，農行在試點中發現，沒有一個單一的服務“三農”的模式，服務“三農”的市場定位就是跟隨市場導向，因地制宜：吉林分行支持種糧大戶經營，以發放小額農戶貸款為主。四川分行支持生豬生產，與專業合作社合作。福建分行主要支持縣域民營中小企業和林業。廣西主要對蔗糖產業進行支持。
　　服務“三農”市場定位不同，相應的風險管理手段就有所不同，各有創新。甘肅分行推行農戶小額貸款“三包一掛”的風險控制機制，通過對客戶經理正向激勵來控制風險。湖南分行探索出農戶貸款“五老”(老支書、老村長、老干部、老黨員、老村民)協助調查法。吉林分行通過貸款監控日報、手機短信舉報、電話回訪客戶來預警風險。福建分行幫助農民成立擔保公司。重慶分行探索農業保險、專業擔保、貸款風險補償基金等建立多方共保的風險防范機制。據悉，試點期間新增貸款基本沒有不良貸款。

疑慮破解之三：撤出農村基層多年的農行拿什么重返“三農”

　　前幾年，農行經營重心向城市業務轉移，很多基層行，尤其是縣支行貸款業務萎縮，人員也向機關和上級行流動，農行基本等于是從農村基層撤出。而后，國務院提出的“面向三農、整體改制、商業運作、擇機上市”又成為了農行進行股改準備工作的目標，而服務“三農”又再次成為了農行股改工作的重中之重。
　　在農村信用社占據農村和農民金融市場老大地位，郵儲銀行、村鎮銀行也開始在農村布點撒網的今天，農行再次回歸“三農”，是有其獨特的切入點的。農行吉林分行行長宋先平通過調查發現，吉林農行平均每個縣擁有網點9.13個，縣以下鄉鎮擁有網點4.4個，以每個網點覆蓋半徑20公里計算，農行只能覆蓋20%的農村地區，農行現有的組織體系、管理方式與農戶貸款不太對接，要尋找新的出路。張云也表示，農行從此前只服務于農村企業和供銷社發展到恢復服務于農民要有新的制度安排，目前農行在鄉鎮覆蓋率大約為15%至20%，依靠縣域機構人員可以為3000萬至4000萬戶農民提供金融服務，因此面廣不是農行的優勢。
　　張云說，農行會根據業務交叉、競爭來逐步完善農村金融體系，通過進一步健全機構、激發機構的活力，以及根據市場化規則來發揮自身優勢。他認為，農行自身的競爭優勢體現在三個方面。
　　第一是完整性優勢。農行在農村和城市地區分別有1.1萬和1.3萬家營業網點，從而促進了城鄉連為一體的經營模式，也為今后將農村和城鎮、國內和國外金融市場更加緊密方便地聯系到一起打下了基礎。這使得農行可以快速且大量地獲得財務支持，為農村金融需求創造更好的條件。
　　第二是科技優勢。農行全國網點都實現了資金業務聯網，其發行的惠農卡也充分實現了網絡化模式，從而提高運作效率。
　　第三，農行還將通過和其他金融機構的合作，來滿足農村市場金融需求。一方面是和郵儲銀行以及各種信用社合作，據悉，這些機構幫助農行代理發行惠農卡效果顯著，2007年發行了100多萬張。另一方面農行與新興金融機構，如農村保險公司、農村貸款公司，在其資金批發業務、代理結算業務、貸款業務方面進行合作。
　　中金公司首席經濟學家哈繼銘把這種合作稱為農行扮演“批發貸款人”的角色，他說，農行通過貸款給當地的金融組織，由這些金融組織直接放貸給農戶和農村的中小企業，這樣農行既實現了商業化盈利的目的，又服務了“三農”。
　　張云透露，該行已獲批準在內蒙古及湖北控股兩家村鎮銀行附屬，即將開業。他表示，農行將通過控股等形式組建一批新型農村金融機構，并且有意參股農村金融租賃公司及農業保險公司。