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光大證券今日開(kāi)始詢價(jià)，記者昨日采訪的多家機(jī)構(gòu)研究人員預(yù)計(jì)，其融資額有望達(dá)百億元，對(duì)于發(fā)行價(jià)格，機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)為20元左右，有機(jī)構(gòu)最高看至25元。
在眾多研究機(jī)構(gòu)中，申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)泰君安、中信證券幾大機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的發(fā)行價(jià)格均在20元下方。申銀萬(wàn)國(guó)研究所預(yù)計(jì)光大證券募集資金100億元，預(yù)測(cè)2009年全年凈利潤(rùn)26.79億元，全面攤薄后的每股收益為0.78元。根據(jù)7家上市券商2009年27倍至35倍市盈率，光大證券上市后定位在23-24元左右的概率較大。初步預(yù)測(cè)，發(fā)行價(jià)格區(qū)間14-17元左右，對(duì)應(yīng)的2008年靜態(tài)市盈率為35-42倍、2009年動(dòng)態(tài)市盈率為18-22倍。
國(guó)君君安研究所預(yù)計(jì)，光大證券2009年的每股收益在0.7-0.8元，發(fā)行市盈率在20-25倍之間，發(fā)行價(jià)格區(qū)間為15-20元，募資額在80億-100億元。國(guó)泰君安認(rèn)為，在目前的市場(chǎng)條件下，光大證券獲得30倍甚至更高的市盈率是完全有可能的。因而，光大證券上市之日，也是券商股特別是大券商股估值提升之時(shí)。
此外，中信證券研究所預(yù)計(jì)光大證券發(fā)行市盈率在25倍左右，發(fā)行價(jià)格為18-20元。
與上述三家機(jī)構(gòu)相比，華泰證券、中信建投、西南證券等部分券商預(yù)測(cè)的價(jià)格相對(duì)較高，最高達(dá)到25元。華泰證券研究所預(yù)計(jì)，光大證券2009年每股收益為0.72元，根據(jù)最新的中信證券、海通證券、長(zhǎng)江證券加權(quán)2009年動(dòng)態(tài)市盈率34.13倍估算，發(fā)行價(jià)格為24.57元。中信建投研究所預(yù)計(jì)，光大證券2009年每股收益為0.7-0.8元，發(fā)行市盈率為25-30倍，發(fā)行價(jià)格為21-25元。
此外，西南證券研究所預(yù)計(jì)，光大證券發(fā)行價(jià)格為20-25元。 |