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新世紀金融即將宣告破產 資料圖 | 違約率不斷攀升的次級抵押貸款(subprime
mortgage)市場，正在美國乃至全球范圍內掀起一場“金融風暴”。
美國抵押銀行家協會(MBA)13日公布，去年第四季度美國的此次抵押貸款違約率達到4年新高。同時，因為未能如期還款而被收回抵押房屋的美國人的比例則創下歷史新高。不僅如此，在美國第二大次級抵押貸款機構新世紀金融即將宣告破產并已被紐交所停牌后，目前美國還有20多家提供次級貸款的企業瀕臨破產。
美國次級抵押貸款市場傳出的一系列“噩耗”，令全球投資人都對美國的金融、房地產乃至總體經濟前景愈加擔憂。受此影響，美股和美元匯率周二全線大跌，而全球金融市場昨天也再度遭遇了繼“2·27”之后又一個“黑色”交易日。各大股市紛紛創出年內第二大跌幅，同時，日元套利交易也再度出現大規模平倉，加劇了市場的波動。而原油、黃金等商品價格也受到牽連，唯一受益的就是風險較低的國債市場。
環球小股災卷土重來
次級抵押貸款市場狀況進一步惡化，加上當天公布的零售數據低于預期，拖累美股三大指數周二全線大跌，其中金融股和建筑類股首當其沖。華爾街投行貝爾斯登一度創2001年9月以來最大跌幅，而許多建筑股則出現近一年多來最大跌幅。
分析師指出，以次級貸款為首的一系列利空數據，再度引發了美國會否陷入衰退的疑慮。如果美國樓市真的出現嚴重衰退，沒有人知道這會對美國經濟造成什么樣的沖擊。
受美股大跌拖累，歐洲股市周二也紛紛大跌，倫敦、巴黎及法蘭克福三地基準股市周二都下跌超過1％，且昨日跌幅進一步擴大，至中盤跌幅均已接近2％。而亞洲股市方面，MSCI亞太指數昨日尾盤大跌2.4%。日經指數重挫2.9%，中國香港股市跌2.6%。除了泰國、巴基斯坦以外，其他亞洲主要股市跌幅都在1%以上。部分以美國為主要出口市場的個股股價跌勢較重，韓國三星電子出現8周以來最大跌幅，豐田汽車、匯豐控股也在領跌行列。
對于全球股市再度大跌，瑞士信貸亞洲區首席經濟學家陶冬認為，這次次級貸款危機對金融市場的沖擊，應該遠小過日元套利交易可能對市場造成的負面影響。他表示，從中期走勢來看，目前的市場動蕩屬于“噪音”，市場急跌乃過度反應。
套利交易再現平倉熱潮
如同上次的股市大跌一樣，突如其來的風險和市場震蕩再次引發了日元套利交易的大舉平倉行為，這直接推動日元匯率走高，同時也進一步放大了金融市場的波動。
分析師表示，美國次級貸款違約率上升，使得投資人對于金融風險的憂慮增加，進而觸發了套利交易投資者買入日元平倉規避風險，因此日元匯價再度出現前期類似的大漲。
周二，在16種主要貿易伙伴貨幣中，日元兌15種貨幣的匯價均出現上揚。周二紐約匯市，日元兌美元匯價上揚1.2%。昨日東京匯市，美元兌日元在一度跌破116水平后，隨后返回116.2左右。
黃金石油也受牽連
對美國經濟可能因樓市拖累而陷入衰退的擔憂，也影響到了股市之外的市場，包括原油和黃金等商品。
周二收盤，紐約商品交易所４月份交貨的輕質原油期貨價格每桶下跌９８美分，收于５７．９３美元。倫敦國際石油交易所４月份交貨的北海布倫特原油期貨價格每桶上漲１６美分，收于６０．９０美元。
業內人士表示，當天紐約股市大幅下跌，交易者轉而擔心美國經濟增長前景及能源需求，油價因此大跌。到昨日亞洲盤，油價仍在57美元左右徘徊。
另外，貴金屬也受到牽連。紐約商品交易所４月份交貨的黃金期貨價格周二下跌９０美分，收于每盎司６４９．４０美元；黃金現貨價格跌８０美分，收于每盎司６４７．６０美元。不過，國債市場則因禍得福。2年期美國國債價格周二漲幅達到兩周最大。 |