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兵馬未動，糧草先行。在國家近期頻頻調控樓市的政策大背景下，部分地產商未雨綢繆，開始了新一輪的募資行動。日前，在香港上市的恒大地產對外宣布，發行7.5億美元2015年到期的5年期優先票據，發行利息達13%。
“恒大此舉與國家政策走向息息相關，可以說是‘戰爭前的備糧’行動。”1月24日，在接受《國際金融報》記者采訪時，易居中國分析師薛建雄作了這樣的比喻。
薛建雄透露，“易居目前也有類似的融資計劃，但屬于公司機密，具體內容尚不能對外透露。”
債券規模創紀錄
據悉，恒大地產此次發行的7.5億美元票據規模超過了此前市場預期的5億美元，創下了內地在港上市房企的發債規模新紀錄，而13%的發行利息也是近年來中資地產企業在海外發債的最高利息。同時，來自市場的消息顯示，恒大的美元票據在全球的認購意向超過25億美元。
對于此次發行的債券，恒大地產表示，扣除開支后所得款項預計凈額約為7.3億美元，絕大部分款項將用于償還結構擔保貸款離岸部分尚未償還的本金，以及為現有及新增物業項目提供資金及恒大地產發展的其他用途。據了解，2009年恒大地產累計實現合約銷售額303億元，超出去年6月300億元的目標。
隨著這波募資行動的成功進行，加上近期新增現金余額以及應收預售樓款，一些業內人士預計，恒大短期內手握現金可能達300億元左右，并有望成為中國擁有現金最多的房地產企業。此外，數據顯示，截至2009年12月30日，恒大現金余額已達127億元左右。瑞信在近日一份報告中指出，恒大成功發債有助消除財務風險，并給予恒大“跑贏大市”的評級。
房企加緊融資
其實，不光是恒大地產，其他一些地產商也開始加快融資的步伐。
1月18日，華業地產發布公告稱，其修訂了公司去年8月首次公布的非公開增發募資方案，將原先“不超過20億元”的募資金額削減至17億元，且新募資計劃所籌集資金的投向將“全部用于房地產項目開發”。
對于部分房企的融資行動，薛建雄認為，這有利于保證市場的健康穩定，并能提醒其他地產企業市場未來可能的風險。“未來，或許還會有更多的地產企業加快融資步伐”。
復旦大學房地產研究中心主任尹伯成表示，“在國家宏觀調控政策影響下，房產企業資金可能在未來普遍緊張，募資行動一方面可以緩解資金壓力，另一方面也說明，其對未來房市走向還是有著比較好的預期。”
“但此舉讓房地產企業在市場中進一步掌握話語權。”尹伯成不無擔憂，“有了充足的資金后，他們就不再講價，更不用提促銷行動了。這是值得市場注意的地方。” |