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昨日，一封舉報信在網(wǎng)上傳開，稱三金藥業(yè)招股說明書中1995年、1996年、1997年3年工資總額和實際工資總額不符。同時，三金藥業(yè)中高層管理人員向桂林三金藥業(yè)集團公司財務秘密借款購股事宜沒有披露。業(yè)內(nèi)人士表示，如果調(diào)查屬實，三金藥業(yè)可能面臨IPO被撤的結果。
備受矚目的IPO首單三金藥業(yè)，日前被舉報“信息披露不實”。記者昨日聯(lián)系監(jiān)管層相關人士，對方表示，已經(jīng)對此事件表示高度關注。而在業(yè)界的一片嘩然中，昨日，三金藥業(yè)公布了最終發(fā)行價格為19.8元。部分機構認為，此發(fā)行價偏高。
突如其來的舉報信
昨日，一封《關于桂林三金藥業(yè)股份有限公司招股說明書不實之處》的舉報信在網(wǎng)絡上盛傳。這份舉報信稱，招股說明書中桂林三金藥業(yè)1995年、1996年、1997年3年工資總額和實際工資總額不符。同時，這位舉報人還曝出，三金藥業(yè)中高層管理人員向桂林三金藥業(yè)集團公司財務秘密借款購股事宜沒有披露。
此消息一出，業(yè)界一片嘩然。一位券商投行人士告訴記者，“如果調(diào)查表明三金藥業(yè)的確存在違規(guī)現(xiàn)象，可能要面臨IPO被撤的結果。這是我國IPO歷史上從未有過的情況。”
記者以投資者的身份聯(lián)系了廣西證監(jiān)局相關部門，對方表示，“此事已經(jīng)受到了局里領導的高度關注，但對于事件具體內(nèi)容不予披露，一切以公司公告為主。”
同時，記者從相關渠道了解到，目前證監(jiān)會內(nèi)部氣氛非常緊張，對于首單IPO突遭“舉報門”也有些“措手不及”。
“純屬無稽之談”
在這封舉報信中，舉報人周明透露，三金藥業(yè)中高層管理人員存在向桂林三金藥業(yè)集團公司財務秘密借款購股一事，同時還出示了桂林三金藥業(yè)集團催其歸還22萬元借款的通知以及歸還“購股借款”時財務的收款收據(jù)等文件。
對此，三金藥業(yè)董事長鄒節(jié)明在6月24日的深圳詢價會上當場否認，“這純屬無稽之談。現(xiàn)在上市要求越來越嚴，我們又是在審批最嚴格的時間獲得上市資格，絕對沒有這樣的事情發(fā)生�！�
三金藥業(yè)的另一名高管也表示，當年參與公司改制的管理人員，都是靠自己的積蓄，或者向親戚朋友借款來購買股份的，公司沒有借錢給任何人購買股份。
而根據(jù)周明的說法，證監(jiān)會已于6月24日下午給予了他回復。該份回復寫道：“感謝您對我們的信任！您所反映的問題屬于舉報投訴內(nèi)容，請您盡快按照信訪條例向當?shù)刈C監(jiān)局信訪部門以書面形式提出舉報，以使您反映的情況盡快進入我們的調(diào)查程序�！�
深圳一家券商投行人士認為，由于舉報人反映的是招股說明書“不實”，因此如果要進行調(diào)查的話，必須找到充分的證據(jù)，這需要一段時間。借款買股雖然是一種違規(guī)現(xiàn)象，但如果作為一種激勵高管買股的方式，同時如果三金藥業(yè)的這筆借款已經(jīng)還上了，那么，對該公司上市進程不會有太大影響。
發(fā)行價略顯偏高
同時，“集萬千寵愛于一身”的三金藥業(yè)最終發(fā)行價也于昨日晚間公布。19.8元的發(fā)行價格雖然仍在市場預期的20元范圍內(nèi)，但部分機構認為，此價格有些偏高。
根據(jù)桂林三金保薦機構招商證券的相關研究報告顯示，三金藥業(yè)合理估值定價可獲得2009年22至26倍市盈率的支撐，因此估值區(qū)間在17至21元。按照2008年攤薄后0.6元每股收益計算，19.8元的發(fā)行價格市盈率高達33倍。
一位券商策略研究員告訴記者，“這樣的市盈率并不便宜，這可能與新股發(fā)行新規(guī)有關，機構在申報價格時怕填得太低而與‘打新’失之交臂。再加上三金藥業(yè)是IPO重啟后的首單，市場熱炒在所難免。但目前可能性較大的是，一級市場發(fā)行和二級市場的首日價格會比較接近�！�
招商證券此前提醒投資者，由于首次采取市場化定價發(fā)行，有可能出現(xiàn)發(fā)行價格偏高導致上市后即跌破發(fā)行價的風險。 |