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5月28日，中國煤炭經(jīng)濟研究會在福州召開會員代表大會。神華、中煤、同煤、內(nèi)蒙伊泰、潞安、兗礦、開灤、川煤等上百家煤企與會。
“二季度煤炭市場運行總體平穩(wěn)，比我們的預期好得多。”中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長兼秘書長姜智敏說。
二季度通常是煤炭消費的淡季，協(xié)會此前預期市場煤價繼續(xù)小幅下降，結(jié)果主要煤炭產(chǎn)地和集散地煤價均有小幅回升。
6月1日秦皇島大同優(yōu)混620元/噸，與上周持平;山西優(yōu)混585元/噸，與上周持平。但4、5兩月秦皇島煤價小幅上漲30-40元/噸。
姜智敏分析，山西執(zhí)行嚴格的限產(chǎn)措施，是平衡煤炭供需的關鍵因素。
1-4月，山西少出煤4000萬噸，鐵路少運3700萬噸，在很大程度上穩(wěn)定了市場煤價，緩解了供應壓力。同期，中國煤炭產(chǎn)量8.2億噸，同比增加6.8%。
由于煤炭生產(chǎn)的總量控制，山西五家國有重點煤礦(同煤、焦煤、潞安、晉煤、陽煤)在國內(nèi)工業(yè)盈利水平大幅走低的同時，其煤炭綜合售價、銷售額和盈利水平，都比去年同期有大幅增長。
山西省煤炭局的統(tǒng)計顯示，1-4月份，五大煤炭集團實現(xiàn)利潤47億元(含非煤產(chǎn)業(yè))，同比增加12億元，增長33.62%；煤炭平均售價每噸490元，比去年同期提高83元，增長20.53%。
電力走向決定煤炭行情
盈利的不僅是山西煤企。
神華能源股份有限公司審計部主任李國忠透露，今年1-4月，神華集團利潤為178億，上升到央企利潤榜第三位。去年，煤炭行業(yè)盈利2100億，其中神華盈利383億，高居全行業(yè)第一，排央企第四位。
“從目前市場反應來看，煤炭企業(yè)仍處于比較好的盈利狀態(tài)，規(guī)模以上煤炭企業(yè)70%盈利�！鄙綎|兗礦集團戰(zhàn)略研究院院長牛克洪說，兗礦集團一季度毛利率應該在15%以上，而全行業(yè)自去年9月煤價跳水，到今年1月止滑企穩(wěn)，現(xiàn)在行業(yè)毛利率不會低于10%。
“這說明，中國煤炭市場基本上是局限于國內(nèi)的封閉型市場，受國際金融危機沖擊較小。”牛分析說，這種封閉狀況短期內(nèi)仍將持續(xù)。
此前，很多人將煤炭行業(yè)所遭遇的市場疲軟，歸因于國際金融危機與中國經(jīng)濟周期性調(diào)整疊加的雙重影響。
�？撕椴⒉徽J同以上分析。他認為，中國煤炭需求主要在國內(nèi)，金融危機影響有限。
1-4月，中國凈進口煤炭1314萬噸，僅占前四月中國煤炭產(chǎn)量8.2億噸的1.6%，與會專家和煤企都認為，進口對國內(nèi)市場的影響微不足道。
“煤炭行業(yè)當前面臨的問題，主要還是需求動力不足。”姜智敏斷言，電力市場走向?qū)Q定今年的煤炭行情。
姜詳細分析了國內(nèi)電力、鋼鐵、建材和化工四大耗煤產(chǎn)業(yè)的市場動向——鋼鐵產(chǎn)量全年在4.6億噸左右，比去年凈減少4000萬噸，“以一噸鋼對應一噸煤算，4000萬噸需求就沒有了”。
建材行業(yè)由于基礎設施建設國家投資的刺激，水泥、平板玻璃產(chǎn)量均有增長，但由于總量偏小，對煤炭需求的拉動并不明顯。
煤化工領域，一方面大部分煤化工產(chǎn)品的市場價格低于成本銷售，一方面國家不再新批煤化工示范項目，其煤炭需求存在很大的不確定性。
最終決定煤炭需求的，只剩下電力這個大客戶了。去年電力行業(yè)消費煤炭15.3億噸，占國內(nèi)煤炭產(chǎn)量的55%，但是自去年9月至今，社會用電量一直為負增長，電力產(chǎn)能過剩相當嚴重。1
今年1-4月，國內(nèi)電廠日均用煤同比下降13.7萬噸。姜寄希望于接下來的迎峰度夏，電煤需求有一個明顯的拉動。他判斷，由于重工業(yè)年內(nèi)肯定起不來，“今年電力增長預計3%就很不錯了”。
煤價下半年小幅振蕩下行？
中國煤炭經(jīng)濟研究會高級顧問蘇立功的分析，與姜如出一轍。“冶金和建材行業(yè)消費進入相對穩(wěn)定期，煤化工受到嚴重制約，煤炭消費增長主要依賴電煤。”他預計，今年及今后2至3年內(nèi)，電煤消費可望每年增長0.5億-1億噸。
而牛克洪據(jù)國家電力規(guī)劃推算，今后幾年國內(nèi)電煤需求將增長2億噸。但是這塊市場不會全部讓給煤企，“很多電力公司為擺脫高價電煤的牽制，正大舉進軍煤炭產(chǎn)業(yè)，力求電煤基本自給，留給煤企的市場空間并不大。”他說。
有中國煤炭進出口公司市場專家預測，2010年中國煤炭需求30.1億噸，考慮到現(xiàn)有煤礦的衰老報廢，以及關停小煤礦所淘汰的落后產(chǎn)能，“2010年煤炭市場需求增長將略大于供給增長，煤炭供需將處于緊平衡狀態(tài)�！�
但是從供應側(cè)來看，煤炭行業(yè)過去幾年一直是投資熱點，吸引社會投資高達6700億，新增產(chǎn)能約6.4億噸�！斑@些產(chǎn)能要在今后兩三年內(nèi)，靠新增電力需求來消化，相當困難。”�？撕檎f，大批1000萬噸以上的高產(chǎn)礦井近期將陸續(xù)投產(chǎn)，如果煤炭需求增長跟不上產(chǎn)能釋放，市場前景不容樂觀。
更為緊迫的是煤炭行業(yè)自身結(jié)構(gòu)性矛盾仍然突出。國家雖然關閉了上萬處小煤礦，但仍有礦井1.2萬處，加上4000座整合礦井，總計1.6萬座，點多面廣、布局分散的生產(chǎn)格局仍有待改變。
“煤炭生產(chǎn)集中度低的狀況并未根本扭轉(zhuǎn)�！碧K立功說，目前，大型煤炭企業(yè)調(diào)控產(chǎn)量的力度仍然有限，無力阻止煤炭市場進入供應寬松期的發(fā)展趨勢。
在這種態(tài)勢下，蘇預計今年全國煤炭產(chǎn)量將同比增加0.7億-1億噸，商品煤均價呈負增長，同比下降20%-28%。2008年煤炭產(chǎn)量，中國煤協(xié)統(tǒng)計是27.16億噸。
“煤炭價格下半年將小幅振蕩下行，2010年二季度價格探底，形成一個較長時期的煤炭價格調(diào)整期。”他說，那時將構(gòu)建起煤炭經(jīng)濟新一輪低位運行機制，持續(xù)到“十二五”中期。
煤炭進入高成本時代
在煤企盈利趨向普遍看好的同時，煤炭成本也在節(jié)節(jié)攀升。而且這些增長在很大程度上是國家政策主導的，煤炭企業(yè)無力控制。
“去年煤炭行業(yè)是盈利大戶，而電力、冶金、化工、建材等相關行業(yè)卻利潤下降甚至虧損。”蘇立功說，這導致國家加大宏觀調(diào)控力度，將煤炭收益向下游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。
措施包括：煤炭增值稅由13%恢復到17%；資源稅改革也將由“從量定額”改為“從價定比”征收并提高征收標準；還有出口關稅調(diào)整以及土地使用稅、煤炭價格調(diào)節(jié)基金、煤礦環(huán)境恢復治理保證金，將企業(yè)部分收益轉(zhuǎn)化為財政收入。
國家正按照市場經(jīng)濟和可持續(xù)發(fā)展的要求，重塑煤炭經(jīng)濟政策體系，推動煤炭產(chǎn)品進入高成本時代�！懊禾砍杀局胁牧�、電力、工資等直接生產(chǎn)成本比重下降，資源、環(huán)境、稅收等法定成本費用所占比重上升，而且呈持續(xù)上升趨勢�！碧K立功說，由于煤炭企業(yè)不能掌握煤炭成本控制的主動權，煤炭成本的剛性和持續(xù)走高態(tài)勢難以改變。
中國煤炭工業(yè)協(xié)會跟蹤調(diào)查了90多戶大企業(yè)，其中30多戶已經(jīng)出現(xiàn)虧損，虧損面29.34%。撫順礦業(yè)集團總會計師閆立坤說，“煤炭行業(yè)是長周期，現(xiàn)在效益好，但是等到效益不好時再調(diào)整，就來不及了�！� |