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成立了近2個月的中國投資有限公司(CIC)昨天首次公開投資戰略。中投公司董事長樓繼偉昨天在出席由工商銀行、匯豐銀行舉辦的“中國論壇”時表示，中投公司的對外投資將以國際金融產品的組合投資為主，不過由于公司基礎體系尚未完善，中投進行大規模投資還需時日。
“每天睜眼要賺3億”
中投公司成立于今年10月6日，注冊資本金為2000億美元，這2000億美元來自中國數額巨大的外匯儲備，由財政部發行特別國債予以購買，注入中投公司。中投公司是在國內防止經濟過熱、對沖國內過剩流動性的大背景下成立的。
“既然是宏觀目的的需要，就不能投在人民幣貨幣區，因為那樣又會增加流動性，因此中投把投資方向瞄準國際金融產品組合投資。大部分是公開市場產品，小部分是另類產品。”樓繼偉解釋道。一開始中投的投資將會以指數化的產品組合投資為主，逐步增加市場中性產品的成分。今年5月底，中投公司曾小試身手做出首筆投資，以30億美元購買美國黑石集團部分無投票權的股權單位。
由于中投公司設立的注冊資本金為財政發債籌集而來，發債的成本由中投公司承擔，因此中投公司每年的資金成本在5%左右，按照2000億美元的規模計算，如果按工作日算，平均每個工作日要賺3億元人民幣。樓繼偉笑稱：“每天一睜開眼要賺3億人民幣，我們的壓力非常大。”
不過目前中投公司并不打算對外大規模投資。樓繼偉透露，在做好操作平臺之前，是不會做大規模投資的。目前，中投公司計劃初期以委托外部基金管理人為主，逐步增加自營比重，并考慮在國際主要金融中心設立分支機構。
與匯金之間將建防火墻
在中投公司設立之時，一直代表國家行使國有金融機構出資人職能的中央匯金公司被納入麾下，中央匯金公司成為中投公司的全資子公司，商業化的操作模式會否影響匯金？對此，樓繼偉表示，中投公司將在公司的投資平臺與子公司中央匯金之間設置“隔火墻”。
“匯金公司雖然是中投公司的子公司，匯金的收益并入中投公司，但不能把匯金的資產并入中投公司統一操作。因為匯金是一個不以商業利益為目的的注資管理平臺，在這兩者之間有防火墻。”樓繼偉說。
目前，匯金公司持有中國工商銀行、建設銀行、中國銀行、光大銀行等大型銀行股份，并直接或間接持有數家證券公司股權，通過這些投資匯金公司收益頗豐。
其實，正是因為有了匯金公司較為穩定的收益使得中投公司的投資策略更加靈活自由。雖然中投公司的資本來源決定了投資方向，但是由于匯金公司是中投公司的子公司，因此中投公司的資產配置可以更為積極。
“如果我們每年必須付5%的利息，而又沒有其他的便利條件，那么就只能投資政府債和投資級的公司債。有了匯金的金融投資，可以獲得一部分收益，使得資產配置可以更為積極一些，同時還可以使得投資的持有期更長一些。”樓繼偉稱。
確定兩大目標
雖然對外一直低調，但中投公司的定位已經非常明確。樓繼偉昨天宣布，中投公司有兩大目標：一是在接受的風險范圍內，實現合理的長期收益；二是改善控股的商業機構的公司治理。
為此，中投公司已經設立董事會，成立了投資決策委員會、風險管理委員會，建立內部控制制度和內外部的審計監督體系，同時公司還將網羅對全球市場熟知的精英設立國際咨詢委員會。 |