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| 后發(fā)制人 日本金融機構(gòu)高調(diào)重返華爾街 |
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| 2008-09-24 作者:小安 來源:上海證券報 |
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過去兩天，日本的金融機構(gòu)在華爾街頻頻出手：三菱日聯(lián)宣布收購摩根士丹利最多20%股權(quán)；而野村控股則成功競購雷曼旗下亞洲業(yè)務(wù)，而且還在對雷曼的歐洲業(yè)務(wù)虎視眈眈。面對日資金融企業(yè)咄咄逼人的后發(fā)制人態(tài)勢，《華爾街日報》等美國主流媒體均發(fā)出驚呼：日本人又回來了！
本周一（9月22日），日本市值最大的銀行三菱日聯(lián)金融集團宣布，將收購摩根士丹利最多20%的股份。這一交易尚未完成，但據(jù)知情人士透露，三菱日聯(lián)有意支付80億到90億美元，收購價較摩根士丹利上周五收盤價溢價大約三分之一。
同樣在周一，日本市值最大的券商野村控股通過拍賣成功購得雷曼兄弟旗下亞洲業(yè)務(wù)。雷曼兄弟已經(jīng)申請了破產(chǎn)保護。據(jù)一位知情人士表示，野村證券斥資2.25億美元收購雷曼兄弟旗下亞洲（包括日本和澳大利亞）股票、固定收益和投資銀行業(yè)務(wù)，其中還包括5000萬美元的商譽。另據(jù)消息人士稱，在競購雷曼歐洲業(yè)務(wù)方面，野村亦是領(lǐng)先競爭者。
其他日本金融公司近來也紛紛投資西方銀行。日本市值排名第二的銀行三井住友金融集團6月份表示，計劃向英國巴克萊集團注資將近10億美元。而瑞穗金融集團在今年1月份表示，將通過收購優(yōu)先股方式向美林公司投資12億美元。
所謂風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)。上述交易也凸顯了日美兩國金融業(yè)的風(fēng)云更替。10年前，日本銀行受自身不良貸款問題的沉重打擊，不得不請求日本政府投入將近4400億美元予以支持。此后許多金融公司都進行了整合重組，在近期重新煥發(fā)了活力。
而如今，日本金融機構(gòu)卻在華爾街陷入最低谷之際出面扮演“白衣騎士”的角色。這也是上世紀九十年代初以來第一次，日本投資者在美國進行大規(guī)模高風(fēng)險投資。不過，這次日企沒有收購卵石灘或是洛克菲勒中心這樣的標志性資產(chǎn)，而是協(xié)助美國金融體系重新調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。
分析認為，從上述兩起交易可以看出，美國金融危機為從亞洲到中東等實力雄厚的外資公司帶來了投資良機。盡管很多人預(yù)計中國的金融機構(gòu)會在這一輪“抄底”中表現(xiàn)更為突出，但至少眼下看來，日本金融機構(gòu)的步伐同樣不小，頗有“后發(fā)制人”的態(tài)勢。相對而言，日本金融機構(gòu)還沒有受到金融危機的沖擊。
對于日本金融業(yè)開始大舉活躍于華爾街的新變化，觀察人士認為，其中一個原因可能是，在本國市場因為人口老齡化問題不斷收縮之際，許多日本金融公司都熱衷于擴展海外，保持自身業(yè)務(wù)的增長。
在經(jīng)歷數(shù)年蟄伏與謹慎支出以應(yīng)對本國經(jīng)濟問題后，日本的金融機構(gòu)如今正在尋求增長機會。按國內(nèi)生產(chǎn)總值計算，日本仍是全球第二大經(jīng)濟體，但不斷老化的人口結(jié)構(gòu)拖累了日本市場增長。為了確保未來光明“錢途”，日本金融機構(gòu)不得不把目光投向海外。
三菱日聯(lián)一直被認為是日本金融領(lǐng)域行事最為大膽的銀行。在認識到本國沒有合適的增長機遇后，該行官員已多次表示，正與幾家海外公司談判，希望尋找投資機遇，以便銀行擴大在投資銀行等戰(zhàn)略領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。
不過，考慮到日本人出了名的避險意識，類似三菱日聯(lián)和野村投資美國金融領(lǐng)域的舉動著實令人意外。畢竟，過去一年中，從新加坡到阿布扎比的主權(quán)財富基金在美國的投資都遭受了巨大損失。 |
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