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“浴火重生”的通用汽車公司正備戰IPO重啟計劃。昨日，有消息稱，通用汽車欲出售美國財政部所持股份中的20%，以減少政府對公司的控股。預計11月份公開募股的通用汽車將于8月簽署注冊聲明，通過IPO將融資100億至150億美元資金。若此次招股成功，將成為美國歷史上最大幾次IPO之一。
尋求金融合作伙伴
隨著全球經濟以及整個汽車行業的復蘇，通用汽車的業績有了顯著提升，這為其IPO之路奠定了良好基礎。不過，通用汽車的增速仍遠未及其他競爭對手。為了提供更多的汽車貸款，增加美國市場的銷售，通用汽車目前正抓緊和相關金融機構進行合作談判。
據了解，2009年，通用汽車被迫出售其下屬金融公司GMAC
LLC(現更名為Ally Financial
Inc.)，這也使得通用汽車成為為數不多的沒有自主金融業務的美國主要汽車生產商之一。由于自身缺少金融公司，與其他競爭對手相比，在為消費者提供貸款優惠上毫無優勢，這也使通用流失了不少客戶。
據知情人士透露，通用汽車有意與Ally
Financial發展合作關系，但是由于Ally
Financial似乎對此并不感興趣，因此通用決定尋找其他合作伙伴。“目前通用汽車正在想盡一切辦法，為消費者提供更具競爭力的貸款優惠措施。”通用汽車新聞發言人表示。
“從長遠來看，一家大型車企最終還是要擁有一家金融機構。”知名汽車行業評論員賈新光對《國際金融報》記者表示，金融機構對日常資金運轉、結算以及短期融資、內部融資有著重要的作用。
欲售政府20%股份
通用汽車IPO計劃進行得如火如荼。消息稱，通用汽車欲出售財政部持有的20%股票，將把美國財政部所持該公司股份比例從目前的61%減少至50%以內。不過，通用汽車尚未最終決定哪些股東出售多少份額的股份。
通用IPO的承銷商人選競爭激烈。據悉，通用和美國財政部曾與高盛集團、美國銀行、花旗集團、摩根大通和摩根士丹利進行接洽，從中選擇一家作為通用IPO的承銷商。最新消息指出，通用IPO將由摩根大通和摩根士丹利兩大投行承銷，摩根士丹利和富國銀行同意以0.75個百分點的低額費用承銷通用IPO，這遠遠低于3至3.5個百分點的正常收取費用。
此前有分析人士指出，在選擇承銷商時，去年為通用汽車支付重組費用的美國財政部可能享有更多的話語權。不過，此次欲售出財政部20%股份是否意在減少政府對公司的控制權？賈新光指出：“當初美政府注資500億美元主要是為了挽救通用。現在通用好轉了，政府適時退出也是正常的。”
IPO之路存風險
有分析人士指出，通用汽車此次IPO恐怕并不會一帆風順。通用汽車剛剛經歷破產重組，隨后美國政府被迫提供資助，現在又決定上市，這一切注定整個過程會充滿各種疑問。
對此，賈新光表示，1年多來，通用汽車結構調整、盈利等有了一定恢復，此次IPO之路應該會比較順利。 |