在美國五大投行沉淪于金融危機時，中資投行卻憑借國內市場IPO和再融資的蓬勃發展，逐漸躋身亞洲頂尖投行陣容。
    昨日，有消息稱，工商銀行已經選定法國巴黎銀行、瑞士銀行、中銀國際和工銀國際這4家承銷商，H股部分擬配股集資564億－780億港元，A股可轉債的發行計劃也可能改為配股。但此消息未獲工行證實。
　　此前，中國銀行為其約60億美元的H股配股交易選擇了5家承銷商，其中3家為中資投行（中銀國際、建銀國際、工銀國際），另兩家是國際投行（美銀美林、瑞信）。據悉，當時約有20家投行（其中3/4為大型全球性投行）在北京參與了兩輪激烈的競標。
　　中國銀行不僅選擇了自己的投行子公司中銀國際參與承銷，同樣照顧到了工商銀行和建設銀行的投行業務。因此，此次工行選定中銀國際參與其H股配股承銷，可謂是“投桃報李”。

　　農行上市或先A后H

　　今年最受矚目的融資活動無疑是農行IPO，該行擬通過A+H發行新股，募集資金約300億美元，有望刷新全球最大規模IPO的紀錄。
　　日前，農行已分別選定了A股和H股IPO的承銷商陣容。其中，中金公司、中信證券、國泰君安以及銀河證券將擔任農行A股承銷商，而在農行H股承銷商中，除中金公司、農銀證券等中資投行外，高盛、摩根士丹利、德意志銀行、麥格理等外資機構紛紛入選。
　　昨日，有香港媒體引述消息人士稱，農業銀行有望于6月中旬進行港交所上市聆訊，7月上旬招股，7月中旬掛牌。不過依照農行計劃，A股會比H股早一日上市。
　　此前，農行于5月4日在香港及上海提交上市申請。另外，有消息指出，農行上市時間將優于其他銀行股的再融資計劃。

　　中資投行表現搶眼

　　在美國五大投行沉淪于金融危機時，中資投行卻憑借國內市場IPO和再融資的蓬勃發展，逐漸躋身亞洲頂尖投行陣容。
　　數據顯示，在除日本以外的亞洲地區，核心業務收入排名前十的投行中，有5家來自中國內地。據信息咨詢機構Dealogic發布的數據顯示，中國平安旗下的平安證券在上述榜單中排名第三，僅次于高盛和摩根大通。
　　今年3月30日，中國衛浴配套產品及水龍頭生產商中宇衛浴在法蘭克福證券交易所主板市場掛牌上市。IPO籌資達1.05億歐元，成為進入法蘭克福證券市場最大的中國企業。麥格理和中金公司擔任了此次交易的全球聯席協調人和簿記行。
　　不過，有人認為，中資投行的優良表現大多來源于本土市場或本土企業，如果中國資本市場融資出現退潮，那么中資投行也許將輝煌不再。因為中資投行在海外市場經驗不足，與國際投行巨擘競爭時缺少競爭優勢，而且和全球大型投資者還未能建立起緊密聯系。
　　5月3日，中信證券發布公告稱，將與法國農業信貸銀行集團旗下東方匯理銀行開展戰略合作，就在亞洲地區建立合資機構的可能性進行磋商。據消息人士透露，合資公司股東中除了擅長于亞太市場的里昂證券，還有法國農業信貸銀行旗下的歐洲投行、美國投行，加上中信證券的A股老大地位，這是一個全球化的平臺。對于中資投行來說，中外結盟無疑是迅速增強競爭力的一條捷徑。除中信證券之外，國內其他主要證券公司也在積極開發海外業務。