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3月22日，就在力拓間諜案進入庭審之時，國際鋼鐵巨頭再次聯手架空了中國“巨侏”鋼企——有消息稱，全球礦企已和日本鋼企達成初步協議，擬以與現貨市場掛鉤的短期合約，取代有著40年歷史、基于年度合同和漫長談判的鐵礦石定價體系。
礦商巨頭終于取得了夢寐以求的現貨定價體系，而我國“巨侏”鋼企孜孜以求的鐵礦石話語權和力保的長協機制，終將是南柯一夢，隨風而去。由此，中國鋼企將不得不更多地在現貨市場上拼殺，其全年生產任務和生產成本的控制，無疑將受到巨大的沖擊與挑戰。
現實：長協價落幕
據國外媒體報道稱，參與談判的一名高管表示，這一初步協議包括淡水河谷、必和必拓和力拓在內的礦商，以及新日鐵、日本川鐵、住友金屬和神戶制鋼等鋼鐵制造商，雙方還需解決一些障礙，才能達成最終協議。
對此，中鋼協秘書長單尚華昨日表示，中鋼協沒有收到與此相關的消息。在消息證實前不會對此進行評述。
雖然必和必拓等礦企還未與中國和歐洲鋼企達成類似協議，中國和歐洲方面也可能極力抵制這一協議，但歷史經驗表明，只要日本鋼企率先與國際鐵礦石巨頭達成協議，歐美鋼企都將跟隨，即使中國鋼企占據全球最大的鋼鐵產量和鐵礦石需求量，也只不過是“巨侏”，在鐵礦石談判方面沒有與之相配的身份和地位，往往最后也只有跟隨日韓鋼企的份兒。
未來：面對面博弈
“這表明鐵礦石市場以后波動將更加激烈，新的供給制度，也將在適應和博弈中產生。”中商流通生產力促進中心鋼鐵分析師赫榮亮表示，現在看來，按季或按月的指數化定價體系將不可避免出現。
赫榮亮表示，在新制度面前，中國企業也不是沒有優勢。經過了這么多的磨練，中國鋼廠正在成長，以后的市場，將是面對面的直接博弈。
赫榮亮認為，指數定價是把雙刃劍：一方面，不利于礦企的長期經營，下游銷售波動劇烈，礦山企業安排生產將受到挑戰。供應礦石不是買賣股票，一艘船運過來，需要不少時日，加上開采、陸路運輸，交易成本將大幅增加。
此外，礦山將直面現貨市場的波動，鐵礦石交易，周期偏長，從協議到交貨，需要時間，如果都要到港口進行交易，“中國海關的港口費收入將出現幾何級別的暴漲，交易的時間成本將大幅增加”。
另一方面，在最初的指數定價下，利益會傾向于礦企，畢竟這是他們的短期選擇。而中國鋼廠利潤微薄，部分企業仍將虧損，特別是礦源不穩定、生產品種產能過剩的企業。
顯然，在內部產能過剩、庫存過高，外部不斷抬價，環境日益險惡的情況下，2010年中國鋼鐵業發展不容樂觀。
背后：國際機構炒作
“華爾街將會賺得盆滿缽滿。”赫榮亮表示，此前，三大鐵礦石巨頭要求鐵礦石漲價100%，現在又加上了與現貨靠攏的定價體系，這意味著我國鋼企不但要承受高礦價的煎熬，還得承受國際投資機構在鐵礦石市場掀起的炒作風浪。
3月22日午后，受此消息刺激，進口礦市場十分堅挺，63%－63.5%印粉礦報價達148－150美元/噸，比2009－2010年度合同價60美元的兩倍還多。
今年以來，國際投資機構對今年的鐵礦石價格的預測不斷水漲船高，從微漲10%，到大漲50%，再到現在的猛漲100%。事實上，在唱漲的背后，各大投行把持著三大礦商的股權，他們是鐵礦石價格上漲的既得利益者。如今年定價將變成接近現貨定價的季度或月度定價，無疑為國際投行下一步在現貨市場掀起鐵礦石過山車行情，打下了市場平臺。早在去年，就有國外媒體報道，英國巴克萊銀行正在同摩根斯丹利、高盛一起商討啟動鐵礦石衍生品交易，對鐵礦石互換交易進行現金結算。
“要買低價礦，找高盛去。”知名學者郎咸平就表示，通常從經濟學角度分析，商品的價格是由供求關系決定，但鐵礦石不是，因為鐵礦石多得像海邊的沙子。其價格是由華爾街決定，原因是鐵礦石價格與波羅的海指數和原油價格緊密相關，而這兩項的價格是由華爾街決定的。
現在，除了波羅的海指數和原油價格由國際投行把持，不久的將來，鐵礦石價格指數也將由國際投行說了算。這就是我國鋼企必須面對的新游戲規則。 |