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| 2009-06-12 朱賢佳 王宙潔 來源:上海證券報(bào) |
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在宣布啟動(dòng)580億美元優(yōu)先股轉(zhuǎn)換計(jì)劃的同時(shí)，花旗集團(tuán)周三罕見地提出了一項(xiàng)“毒丸計(jì)劃”，即阻止投資者購買5%以上的股份，并對現(xiàn)有大股東增持股權(quán)設(shè)限。
市場人士認(rèn)為，此舉主要是出于保護(hù)花旗可望獲得的430億美元稅收利益的考慮，這也從一個(gè)側(cè)面反映了花旗依然面臨較嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問題。
根據(jù)所謂的“毒丸計(jì)劃”，除持股5%的股東以外的投資者，在某些情況下可獲準(zhǔn)以較市價(jià)折扣50%的價(jià)格購買更多股票。花旗表示，這項(xiàng)有效期為3年的措施，將阻止投資者和對沖基金大量購買花旗股份，同時(shí)阻止現(xiàn)有股東增持。
花旗高管表示，由于轉(zhuǎn)股計(jì)劃增加持股逾5%的股東數(shù)量，從而威脅到花旗從430億美元稅收優(yōu)惠中獲益的能力，因此他們不得不采取上述舉措。
美國稅法規(guī)定，對于50%以上的股權(quán)由持股逾5%的投資者持有的企業(yè)，將限制它們將在資產(chǎn)負(fù)債表上使用稅收損失的資格。如果花旗喪失多年來積累的一部分稅收優(yōu)惠的使用權(quán)，它將不得不通過其他途徑融得等量的資金，這將給它帶來進(jìn)一步的財(cái)務(wù)壓力。
花旗同時(shí)還與美國政府達(dá)成協(xié)議，開始執(zhí)行其于今年2月提出的580億美元換股計(jì)劃。在換股后，美國政府將持有花旗最多34%的股份，成為最大股東。
分析人士認(rèn)為，政府持股后將會(huì)對花旗擁有更大的影響力。據(jù)政府官員和銀行管理人員透露，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)已經(jīng)在極力要求替換由首席執(zhí)行長潘偉迪領(lǐng)導(dǎo)的花旗管理團(tuán)隊(duì)。但其他機(jī)構(gòu)則表現(xiàn)平靜，認(rèn)為現(xiàn)在就對潘偉迪和他的團(tuán)隊(duì)喪失信心未免有些為時(shí)過早。
據(jù)知情人士透露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在花旗的財(cái)務(wù)狀況評級上意見也存在分歧。知情人士說，聯(lián)邦官員討論過撤換潘偉迪及其副手們的可能性。接近聯(lián)邦官員想法的一名人士說，一些政府官員希望花旗董事會(huì)能自己做出調(diào)整，從而無需政府插手管理層方面的事宜。
接近花旗董事長帕森斯行動(dòng)的人士說，包括帕森斯在內(nèi)的至少三名花旗董事最近都向聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司官員示好，試圖修補(bǔ)花旗與該機(jī)構(gòu)的關(guān)系。
一些聯(lián)邦官員希望政府繼續(xù)對銀行的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行評估，以幫助他們在與花旗打交道方面形成更為一致的態(tài)度。花旗尚未向政府官員申請歸還救助資金，該行去年迄今接受了至少450億美元政府注資。
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