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2009年“天量”信貸的注入支持了經濟增長，中國經濟率先走出了金融危機的泥沼。而另一方面，近10萬億的貸款投放也引發了市場對通脹、銀行突擊放貸等一系列問題的擔憂。中國人民銀行提出，2010年要把握好貨幣信貸增長速度，引導金融機構均衡放款，避免過大波動。為確保信貸均衡增長，監管部門相繼或準備出臺多項監管新規，以避免貸款投放大起大落。首先是提高資本充足率管理效力，銀監會出臺了《商業銀行資本充足率信息披露指引》,要求對核心資本總額、附屬資本總額、資本充足率、核心資本充足率等重要信息應每季度披露。該制度改變以往相關信息只在年末披露的方式，縮短了披露時間，通過提高銀行資本充足率的監管要求，限制各銀行年初、季末集中放貸行為。其次是從嚴實施存貸比指標監管，據了解2010年監管機構將要求各銀行在6月末將存貸比(含貼現)控制在75%以內，以控制貸款過快增長。以上種種措施表明，如何實現均衡投放、避免“沖時點”將是銀行業經營者面臨的一項重大課題。
歷年來，銀行出于“早投放、早收益”的考慮，一季度信貸投放量都達到全年水平的60％－70％，主要有以下原因：每年宏觀調控政策的力度以及調整時點較難預測，尤其是各行的貸款規模具有不確定性，為保證本行貸款的正常投放，各家銀行均爭取早投放，早占領市場；就上市銀行的本身盈利要求而言，由于貸款撥備一次性計提的原因，晚投放貸款會造成賬面利潤減少，所以早投放勢必會提升利潤水平，對董事會、對股東、對上市銀行的形象均有好處；從與客戶的關系角度看，早投放銀行能早爭取優質貸款項目資源，而企業同時也希望得到穩定的信貸支持。
但早投放的信貸策略同時對整個社會經濟帶來一定影響，一是從經濟發展的全局看，年初集中投放會對信貸市場的平穩運行造成影響；二是造成利率價格的波動，如2009年年初因為貼現大規模投放引起貼現利率和市場利率的倒掛；三是信貸風險有所積聚，銀行之間為搶項目、搞競爭從而放松了信貸管理；四是不利于企業再生產時對資金的連續需要，往往在下半年信貸規模受限的情況下民間借貸開始活躍。所以，如何處理好“開門紅”和“均衡投放”之間的關系，對信貸市場的健康發展非常重要。
既然監管部門已經提出均衡投放的政策要求，對銀行來說，貫徹監管政策本身就是一種規避風險的行為，認真落實相關政策有利于防范信貸風險，有利于商業銀行進行信貸結構調整，最終促進效益提高。筆者認為,商業銀行有可能針對監管部門均衡投放的要求，結合自身情況采取以下幾種途徑實現均衡投放：
合理制定計劃任務，避免貸款時點沖高現象。為實現貸款的均衡投放，同時保證計劃任務的完成，應實現貸款投放精細化管理，按照客戶的資金需求投放貸款，加強負債的營銷力度，既能保證貸款不在期末集中投放，又能保證存貸款計劃任務的完成。同時，避免沖高現象也能減輕后一年度的計劃任務考核的壓力，避免提高考核基數。
優化信貸投向結構，真正實現有保有壓。各銀行應保證在大型企業和中小企業之間實現均衡投放，可適當簡化中小企業貸款審批程序，加大對中小企業的貸款力度，從而避免貸款過于向大型重點企業集中，防止整個金融行業系統性風險的加大，保持金融業長期穩定健康發展。同時，各銀行要重視和加強對薄弱環節的信貸投放，增加對國家支持扶植產業的信貸投入，滿足建設節約型社會的信貸需求，并對宏觀調控的行業和貸款到期企業進行排隊和統籌安排，做到有所為有所不為。 |