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如何建設穩健的國內金融市場、金融體系，如何在全球化背景之下提升金融監管水平，這是2009年陸家嘴論壇的核心話題之一。
在此次陸家嘴論壇上，以次貸危機及其引發的全球金融危機為背景，中國銀監會主席劉明康闡述了我國銀行業得以“獨樹一幟”的監管做法；諾貝爾經濟學獎得主約瑟夫·斯蒂格利茨則從反面發出告誡：“美國金融體系已經失敗了，中國應該吸取教訓”。
有效的金融監管是金融市場、金融體系穩健運行的根本保障，正如證監會主席尚福林所稱，有監管的、透明的資本市場在經濟全球化的過程當中，將發揮著重要的作用。此次陸家嘴論壇的眾多與會者，對于經濟全球化背景下如何構建全球及各國的金融監管體系多有建言。而這一命題，也是中國金融監管部門長期以來一直在努力求索的。
近年來，經濟和金融的全球化使得金融監管全球化的呼聲越來越強烈。在這一輪金融危機爆發之后，有學者甚至呼吁，“我們需要全球金融監管機構”。G20去年華盛頓峰會和今年倫敦峰會的兩次宣言，也對全球金融監管體系、標準作出了大膽的勾畫。
不過，無法否認的是，全球金融監管在相當長的時間內還難以取得實質性突破。難度是多方面的：首先，具體該由誰來承擔全球監管者的角色？無論是金融穩定論壇（FSF），還是國際貨幣基金組織（IMF）目前恐怕均難當此重任；其次，全球金融監管的法律、會計等標準的建立，以及為各國所接納將是一個漫長的過程；而這背后所體現出的美國、歐洲和新興市場三股力量之間的博弈，更是短期內難以達到均衡。
盡管全球金融監管的遠景短期里難以成為現實，不等于眼前就缺少了加強金融監管的智慧。此次陸家嘴論壇上，銀監會主席劉明康指出，正是因為始終堅持和選擇了一些基本的風險監管的理念和最佳實踐，并認真結合和運用中國銀行(601988,股吧)業的實際，才贏得了今天中國銀行業難得的穩健運行與局面。中國銀監會首席顧問沈聯濤則認為，正確的金融穩定模型是監管者、央行和財政部的三方合作機制。
從實踐情況來看，經濟和金融的全球化給金融監管帶來的影響，首先是全球金融智慧的匯集，譬如，在1997年亞洲金融危機和2000年網絡泡沫之后，監管體系和會計標準進行了重大變革。其次是雙邊監管合作的興起，以及各國監管經驗的借鑒，如中國金融監管機構已經和美國、英國等多個國家簽訂了雙邊協議或備忘錄。
吸取危機中的經驗教訓，完善國內金融監管體系無疑仍是當下各國的重要使命。就中國而言，在金融監管方面必須要告別唯“美”主義。正如斯蒂格利茨所言，美國不僅是出口“有毒”的抵押，而且出口那些失敗了的監管體制。當然，如此激進的提法，也并不表明美式金融監管體制就一無是處。這里的關鍵，是要正視美式監管的教訓的同時，也要吸收其可取的地方。
無疑，借鑒全球智慧是完善中國金融監管體系的必然選擇。在此次危機爆發后，美國財政部在其發布的《現代化金融監管架構藍圖》中，充分借鑒了英國的傘狀監管模式、澳大利亞和荷蘭的“雙峰模式”，提出了未來理想的“目標監管模式”，而在具體實施架構上則體現出一種混合模式。推人及己，中國的金融監管的進一步完善也需要借鑒更多國家的經驗與智慧，而不能把目光局限于幾個所謂的發達國家。
需要看到，金融監管在實際構建、演進過程中一直被深深打上了一國國情的烙印。譬如，美國此次危機中暴露出的“雙重多頭監管體制下的縫隙”的問題，很重要的一個原因是來自于美國的聯邦體制，而英國的金融監管體制一直非常強調自律監管，則因為其深受紳士文化的熏陶。對一個國家來說，找到與本國的政治體制和金融市場發展水平相匹配的金融監管體制才是最重要的。對于中國而言，同樣如此——借鑒全球智慧，立足本國國情是進一步完善中國金融監管體系的必由之路。 |
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