騰訊與阿里巴巴，中國最大的兩個互聯(lián)網公司進入銀行業(yè)，給人無限遐想的空間。若能在業(yè)務創(chuàng)新上下功夫，提供特色化的金融服務，在差異化競爭上棋高一手，相信能發(fā)揮逼迫傳統(tǒng)銀行提高運行效率，深化市場化改革的獨特作用。
眼下，國務院今年3月批準的5家民營銀行試點都陸續(xù)進入了籌建期。
據公開信息，浙江網商銀行、上海華瑞銀行、前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行將提供差異化金融服務，前海微眾銀行和浙江網商銀行尤其引人注目。前者以騰訊為第一發(fā)起人，經營模式為“個存?zhèn)�貸”，將結合互聯(lián)網，提供高效和差異化的金融服務，通過互聯(lián)網為更多個人消費者和小微企業(yè)提供金融服務;后者背靠阿里巴巴，其“小存小貸”模式設置了存貸款上限，并利用互聯(lián)網技術開展銀行業(yè)務，導入電商客戶資源。中國最大的兩個互聯(lián)網公司進入銀行業(yè)，給人無限遐想的空間。
民營銀行的創(chuàng)建對于打破國有銀行的壟斷地位，促進行業(yè)競爭，提高銀行業(yè)服務水平，無疑具有積極作用。以民生銀行為例，作為1949年以來的第一家民營銀行，民生銀行成立于1996年，其時正是我國后加速推進社會主義市場經濟體制改革、中國經濟步入快速發(fā)展時期，民生銀行恰逢其時、踏上中國經濟增長的快車，迅速完成規(guī)模的擴張，成為頗具規(guī)模的全國性股份制銀行。民生銀行發(fā)展如此之快，固然與銀行牌照的稀缺性分不開，但更與其“民營”的性質密切相關。
銀行是經營貨幣的生意，資本性質代表了銀行的性質，決定了民營銀行與國有銀行具有本質區(qū)別。其一，從股東性質看，國有銀行代表國家資本，意味著在盈利的要求以外，還需要承擔社會穩(wěn)定、宏觀調控的部分職能;而民營銀行代表資本方，主要負責盈利，不需過多承擔社會責任。其二，從公司治理看，國有銀行的董事長甚至包括大多數(shù)董事會成員一般都由政府任命，都帶著行政級別，意味著其選拔和任命均不是市場化的，考核指標也不可能完全以業(yè)績?yōu)楹诵?而民營銀行的高管一般都市場化選聘，考核以業(yè)績?yōu)楹诵模绻麡I(yè)績不好，有下崗風險。其三，從激勵機制看，國有銀行更注重公平，從高管到員工，拿的薪酬不一定完全與表現(xiàn)和業(yè)績掛鉤;而民營銀行更注重效率，根據你創(chuàng)造的價值給你相應報酬，多勞多得，績效差異可能很大。因此，出身的差異決定了機制的不同，機制的不同決定了業(yè)績的差別，民營銀行機制更靈活、更市場化、負擔更少，這也是為什么民生銀行能夠迅速崛起、超過很多國有股份制銀行的根本原因。
在民生銀行成立18年后，改革進入攻堅期、需要進一步深化改革的關鍵時期，再次放開民營銀行門檻，顯示高層以增設民營銀行形成“鯰魚效應”倒逼國有銀行推進市場化改革的決心非常堅決。民營銀行或許能趕上此次深化市場經濟改革的機會，但在當前國有銀行占據主導地位、市場相對飽和的大環(huán)境下，民營銀行雖然獲得銀行牌照，但要迅速發(fā)展壯大也非易事，需要在股東理念、人才引進、公司治理結構、業(yè)務創(chuàng)新等方面下功夫。
資本的逐利性是把雙刃劍，既可能迅速盈利，也有可能血本無歸。在銀行業(yè)歷史上不乏巴林銀行、雷曼兄弟因為管理不善、巨額虧損而倒閉的例子。中國的民營銀行發(fā)起人大多是實業(yè)資本或互聯(lián)網巨頭，并不具有豐富的銀行業(yè)經驗，因此需要請真正懂銀行的職業(yè)經理人來管理，并建立專業(yè)化隊伍，人才是銀行業(yè)的生存根本，優(yōu)秀人才可以讓銀行快速發(fā)展，平庸之人可以讓銀行碌碌無為，不當之人可以讓銀行陷入困境。資本需要平衡好短期和長期、風險和收益的關系，不能只看眼前的短期利益不顧長遠風險，銀行與實業(yè)資本最大的不同在于風險的滯后性，當前的盈利往往難以彌補未來的虧損，因此股東也必須轉變理念，在考核目標和激勵機制上充分考慮長期性，不能片面追求短期業(yè)績，否則有可能導致經理人道德風險，故意把銀行風險延后。
作為民營銀行的主要股東，也不能無端插手銀行經營，發(fā)生違規(guī)的關聯(lián)交易。大股東干預銀行經營，是破壞銀行公司治理的行為，往往導致利益輸送，侵害中小股東利益，既不利于銀行的長期穩(wěn)健發(fā)展，也違背設立民營銀行的初衷。由于風險的滯后和信息不對稱，公司治理結構對于銀行尤為重要，不恰當?shù)墓局卫硎广y行偏離良性發(fā)展軌道，反而給金融體系帶來危害。
目前，我國共有全國性銀行有17家，城市商業(yè)銀行145家，城市商業(yè)銀行場的競爭已比較充分，此次籌建的5家民營銀行均位于大中型城市，要從現(xiàn)有的銀行手中搶占地盤，難度不小，若無差異化競爭力是不行的。根本上還要在業(yè)務創(chuàng)新上下功夫，提供特色化的金融服務。
余額寶于去年6月成立，半年多時間規(guī)模就突破5000億，相當于一個頗具規(guī)模的城商行。通過互聯(lián)網開發(fā)新客戶的邊際成本要遠低于傳統(tǒng)銀行，如果民營銀行能充分發(fā)揮這一優(yōu)勢，加上具有吸引力的產品和服務，那么將給傳統(tǒng)銀行帶來顯著沖擊，使原本競爭激烈的存款市場更加白熱化。在資產端，互聯(lián)網企業(yè)如阿里巴巴能輕易獲得商戶的交易信息，而傳統(tǒng)銀行通過上門勘察、訪談等方式獲取信息的成本高昂，而且銀行一般還有抵押物要求，很多小微客戶沒有抵押物，這部分客戶是被傳統(tǒng)銀行實際上放棄了的，而浙江網上銀行卻能根據交易信息對這部分客戶給予信貸支持，并獲得高額收益。可以預期，資產端上依托于互聯(lián)網的民營銀行也能夠充分發(fā)揮其信息優(yōu)勢，提高資產的風險回報率。因此，民營銀行如能引入專業(yè)人才、完善公司治理結構，并借助股東的背景開展特色化的業(yè)務，尤其是利用互聯(lián)網的信息和成本優(yōu)勢，相信能發(fā)揮出“鯰魚效應”，逼迫傳統(tǒng)銀行不得不提高運行效率，增加產品創(chuàng)新，深化市場化改革，與利率市場化和金融脫媒接軌，從而提高中國銀行業(yè)的整體金融服務水平和效率。
