從上市商業銀行發布的2014年半年報可以看出，銀行業不良貸款普遍上升。這背后折射出銀行業面臨的嚴峻的生態。銀行轉型已是行業必需面對的問題。上半年關于互聯網金融對銀行的沖擊引發了很多關注，筆者想簡單探討銀行轉型面臨的現實約束，認為核心的困難和三個不斷拉大的差距有關。

　　首先，企業貧富差距拉大。面對當前經濟結構調整的沖擊，具備核心競爭力的企業脫穎而出，這些企業大都已上市，甚至擁有境外資本平臺，多元化融資渠道的優勢在當前M2增速放緩的情況下，顯得尤為明顯。目前，這些企業一方面可通過直接融資工具獲得低成本資金，另一方面在行業上下游大規模展開并購。那些缺少核心競爭力的企業，經營效益下滑趨勢愈發明顯，銀行不斷縮貸甚至斷貸，財務成本上升，企業經營陷入惡性循環，面臨破產或被兼并的命運。

　　其次，地方財政貧富差距拉大。區域發展不平衡在我國已存在多年，筆者想強調的是，在過去五年，地方政府大規模的城市建設和平臺融資，進一步拉大了地方財政間的差距。財政實力強的區域，融資更加容易，基礎設施和城市配套都實現了跨越式發展。財政實力較弱的區域，在過去幾年往往跟風，通過平臺公司高成本融資搞建設，結果是與產業和消費能力脫節的城市建設造就了一個個鬼城，透支了城市未來的發展潛力。總的來說，近幾年地方財政的貧富差距在地方政府平臺公司貸款這一金融杠桿的作用下進一步拉大了。

　　其三，個人財富差距拉大。相對世界上大多數發達國家而言，中國居民的貧富差距問題一直相對突出。從2006年以來的資本市場和房地產市場，進一步加劇了居民的貧富差距。筆者想要指出的是，受企業經營的影響，有一批企業家的財富在急劇縮水。而盲目追高購房的工薪階層，也可能在接下來房地產行業的調整中體會財富縮水的痛苦。

　　企業、政府和個人，是銀行客戶基礎的核心，其中的大客戶是銀行傳統意義上的“核心價值客戶”，但不幸的是，銀行現在的產品和服務體系在維護這些核心價值客戶時越來越顯得力不從心。所以銀行都意識到轉型的緊迫性，而且轉型不僅是在金融產品設計層面，更基礎的是銀行客戶的結構調整。

　　筆者認為，銀行目標客戶群的調整恰恰是銀行轉型面臨最大的現實約束。除此之外，基于目標客戶群的調整，銀行龐大的客戶經理的調整，也是影響銀行轉型能否成功的關鍵性因素。總而言之，筆者認為銀行的轉型之路將非常困難，對銀行基礎客戶的調整需要對宏觀經濟走勢精準的判斷和極大的勇氣。