在銀監會宣布的首批籌建三家民營銀行中，最為“扎眼”的是缺少了阿里網絡銀行。看似早就勝券在握的阿里何以錯過首班車，“起了大早卻趕了個晚集”?社會各界猜測紛紛。銀監會明確表示，沒有接到阿里上報的申請方案，何談審批?阿里相關負責人也承認確實沒有申報，眼下正在積極完善方案。阿里小微金融服務集團(籌)副總裁俞勝法說，目前還沒有遞交籌建申請的主要原因是：“我們要做純網絡銀行模式是原因之一，因為還沒有先例，此外對于市場環境等方面的調研也還需要時間。”

　　寧愿錯過首班車，也要堅持純網絡銀行，在筆者看來，這是阿里決策層非常明智的選擇。比爾·蓋茨上世紀末曾經預言：傳統銀行必將成為21世紀的恐龍。不設一家物理性網點的純網絡銀行模式，不僅在中國而且在世界都是一大創新。阿里堅持純網絡銀行模式，將有益于社會各方。

　　客觀地講，阿里創辦純網絡銀行模式具備先天優勢。從基礎上講，阿里擁有最為完備和足量的大數據，擁有網絡上巨量的生產和消費客戶群，擁有天貓、淘寶和一達通等在世界舉足輕重、規模巨大的電子商務平臺。從金融積累看，在銀行的資產業務上，完全網絡貸款模式的阿里小貸已歷練了多年，面對的都是基于網絡大數據的海量客戶群體;在銀行的負債業務上，阿里支付寶和余額寶上的海量資金完全可以視同網絡銀行的存款負債性質;在支付系統上，支付寶正在挑戰傳統銀行的支付系統;在銀行的理財中間業務上，一個余額寶已經讓傳統銀行疲于應付，阿里推出的一系列理財產品都是傳統銀行難以企及的。

　　與傳統銀行相比，阿里的大數據和海量網絡客戶是一座特有的金礦。阿里只有做純網絡銀行才能充分發揮自身的優勢，施展拳腳，真正把銀行做大做強。如果做傳統的銀行，阿里只能局限于某一個地區，而純網絡銀行模式是沒有區域邊界的，甚至沒有國界。一張網、一根網線就可以面向全球做銀行業務。這是阿里堅持做純網絡銀行的真正原因。

　　另外，做傳統物理性網點銀行的成本也遠高于網絡銀行。有銀行測算過，一筆業務通過銀行柜臺辦理，成本大約為3.06元，而通過網絡辦理卻只需要0.49元，前者是后者的6.24倍。這里計算的主要是客戶到銀行辦理的存取款和理財業務，而網絡銀行比傳統銀行運行成本低、風險小，主要還表現在貸款等資產拓展業務上。就說阿里小貸吧，它通過大數據分析挖掘，不需要與客戶見面，也不需要實地考察，更不需要抵押擔保質押，24小時就可放貸。這是傳統銀行很難做到的。

　　當然，阿里堅持做純網絡銀行也給監管出了大難題。筆者以為，互聯網金融對傳統金融是個巨大的顛覆，也是對現行監管政策制度的顛覆。這活生生體現在阿里做純網絡銀行上面。阿里的純網絡銀行，迄今在國內外都沒有先例，網絡銀行的相關法律法規亦是空白。比如，沒有地域限制，沒有線下的面簽環節，交易合同難以確定簽約地和履約地，電子合同和電子簽名等創新，都亟須相應的監管法規完善。一方面是阿里領銜的中國互聯網金融創新步伐走在了世界前列，另一方面因為現有金融，特別是銀行監管構架是在傳統金融基礎上建立的，已不能適應互聯網金融創新發展的需要，無法匹配。

　　不過，話又要說回來，其實傳統銀行今天也多多少少對監管提出了挑戰，比如面簽問題。傳統銀行設置的自動存取款電子設備，已經沒有了面簽程序。因此，阿里做純網絡銀行，要求現有監管體系必須有相應的突破，以適應互聯網金融發展的要求，而不能再因為現有監管政策制度的束縛，將純網絡銀行這個重大創新扼殺在搖籃里。

　　當然，我們也非常理解銀監會等監管部門的難處，現有監管體系是在多年的歷史環境下形成的，面對突然而至、洶涌而來的互聯網金融，即使改革，也需要一個過程。讓人欣慰的是，金融業的改革已在有序推進，金融監管也必將與時俱進，本著以改革促發展的精神，互聯網金融監管的相關法律法規會逐步出臺與完善。

　　我們只希望，阿里純網絡銀行的籌建不會拖得太久。