依托市場單向利好前提條件的發展，是互聯網金融成長的特別階段，不能也不應成為發展常態。面對變化甚至“優勢成劣勢”的環境及前提條件的逆轉，需要果斷放棄原有的“路徑與對手漏洞”依賴。互聯網金融的發展主導方向，應是不斷積聚走向金融生態鏈條高、中端和內層的力量，以互聯網思維、互聯網技術和大數據等優勢，探索和開辟多種方式、多條路徑的合作模式，形成對于商業銀行主要乃至核心發展內容、體制機制的影響力、滲透力和改變力。
互聯網金融已證明了其旺盛的生命力和顛覆力。但其成長過程中伴生和積累的問題，正在反制和反作用于這一新生業態，需要清晰和校正其“生態坐標”，不斷培育與改善互聯網金融的生存環境、發展動力和成長優勢。筆者認為，這一“生態坐標”至少應包涵或解決好“方向對錯、前提優劣、基礎好壞和動力強弱”四個方面。
深入分析，互聯網金融的有效和經濟的切入點、支撐點和擴展點，一般體現在商業銀行業務的薄弱點上。這提出了互聯網金融應清晰和校正的第一個“生態坐標”：用什么標準衡量其業務發展方向的對錯?互聯網金融的實踐說明，在遵循金融監管規定的前提下，應以業務或產品的資源配置效率，而不應以利益和利益格局的影響程度，作為判斷其發展方向對錯的主要標準和尺度。凡資源配置效率比傳統金融業高的互聯網金融新的業務和產品，都應允許、認可、鼓勵。否則，互聯網金融將永無清晰的“生態路徑”，并為眾多、混沌的“生態路徑”所困擾。
余額寶類業務，與國家金融安全并無直接聯系，與金融資源配置效率則緊密相關。所以，這一“生態坐標”的清晰和校正，需要商業銀行、互聯網金融企業、金融業監管部門和社會客戶共同參與。在達成共識的基礎上，互聯網金融“點擊”傳統銀行業軟肋，進而通過互動式修復，推動、提升和完善銀行業整體資源配置效率的作用才會充分顯現，才能切實形成新格局下有利于各類機構發展和業務成長的金融大生態。
互聯網金融應清晰和校正的第二個“生態坐標”，是互聯網金融企業要主動應對發展環境變化尤其是重要前提條件改變的挑戰。借助互聯網思維和技術，改造和嫁接傳統銀行業，互聯網金融具有天然的資源配置效率優勢。但從互聯網金融已走過的路程來分析，其發展的主要前提條件存在致命“硬傷”：發現、突破、取得和支撐業務，主要是利用了市場、監管和體制機制的差異所形成的漏洞。所以，某類業務在某一階段的迅速發展和規模擴張快，并不能客觀反映和代表其在市場中的地位與實力。比如，余額寶類業務主要利用了商業銀行活期存款市場和同業市場，利率管制的不同屬性，通過“套利”交易來完成;P2P業務主要利用了市場監管的相對缺失和薄弱，通過放大杠桿倍數以失序和風險累積為代價來實現;各類第三方支付業務則主要是在支付安全保障標準相對弱化、參與者風險預期相對盲從的狀態下，通過流量客戶和業務的積累來體現。
應當肯定，這些業務的增長和存在具有合理性，但不具有可持續性。因為它們賴以存在的前提條件正在加快變化。比如，隨著存款利率市場化步伐加快，不同領域和市場“套利”的空間會急劇壓縮。隨著金融市場監管體系和手段的不斷完善，很難再有“超杠桿”的主體對象和業務領域存在。隨著全社會支付風險安全意識的增強，居民支付結算的選擇性將大為增強，支付安全與支付溢價的比較效應，會推高進入第三方支付業務的門檻。
互聯網金融依托市場單向利好前提條件的發展，是發展過程的特別階段，不能也不應成為發展常態。面對變化甚至“優勢成劣勢”的環境及前提條件逆轉，需要果斷放棄原有的“路徑與對手漏洞”依賴，真正從體制、機制和管理等基礎性工作完善上，做好系統性應對。
互聯網金融應清晰和校正的第三個“生態坐標”，是業務屬性須回歸金融本質，并受這一屬性和本質的充分約束。金融的本質是經營風險，是在平衡風險關系中取得收益。而我國互聯網金融發展過程的特殊性和特別性，極大地弱化、模糊甚至掩飾了作為金融業務應具有的這一本質屬性。在互聯網金融以第三方支付為主體的時期，快速增長的支付結算量與網絡支付安全投入不匹配的矛盾日益加劇，形成十分脆弱的第三方支付結算市場。從某種程度上講，漏洞叢生。近期已有相關事件出現，風險初現端倪。而且，未來解決這些問題，還存在法律責任不清的終極障礙。由于市場轉型、商業銀行業務結構調整、監管機構理念和居民投資需求變化等因素的綜合影響，由于持續強化“高于銀行存款利率”的預期，使得余額寶類業務的參與者和業務絕對量呈現出單向增加的態勢，這就掩蓋并不斷放大、積累著這類業務的結構性錯配風險。
互聯網金融能顛覆傳統銀行業務的眾多流程和過程，但不能改變發展必須與風險控制相匹配的金融本性，不能違背由于風險控制對發展速度和發展階段所約定的內在規定性，更不能以已完成的沒有出現風險的發展過程實際，來虛化和放松與發展過程必須同步的風險控制行為。這就好像一匹沒有套上韁繩的馬，終究只能是一匹野馬一樣。在這一點上，當下的互聯網金融，從理念到實踐上還是一個“短板”。而且，這些“短板”的事后補正，需要付出數倍于事前的代價。
以有效的風險控制手段作保障，是互聯網金融持續健康發展的基礎。互聯網金融降低、放松甚至缺失風險控制的發展，即便可以堆積起可觀的業務量和市場人氣，但本質上則是在走向與金融發展內在屬性不相融合的另一面，勢必縮短新生金融生態業務和產品的生命周期。
互聯網金融要從與商業銀行的合作中，增強和獲取發展動力，這是應清晰和校正的第四個“生態坐標”。合作是競爭的最高境界，也是最佳實現方式。互聯網金融撬動傳統金融生態并促使其改變和改善，是大趨勢。但這種對業務的“沖擊和挑戰”，并不應對立和分離商業銀行機構。在大金融生態環境下，可以轉移關系和重構流程的對象與內容極其有限，并大多處于金融生態鏈的低端，這種局限性和低端性勢必會形成最終發展結果的邊緣性。因此，以轉移客戶歸屬關系和重構業務流程為主要特征的業務發展方式，不應成為未來互聯網金融的主流。
在與商業銀行的深度合作中，動態校正其“生態坐標”，不斷積聚走向金融生態鏈條高、中端和內層的力量，以互聯網思維、互聯網技術和大數據等優勢，探索和開辟多種方式、多條路徑的合作模式，形成對于商業銀行主要乃至核心發展內容、體制機制的影響力、滲透力和改變力，應成為互聯網金融發展不能動搖的主導方向。