互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，既帶來了好處也帶來了監(jiān)管的問題。
第一，互聯(lián)網(wǎng)金融解決了小微企業(yè)“融資難”問題。以阿里金融為例，數(shù)據(jù)顯示，從2010年4月阿里巴巴在浙江成立小貸公司開始，阿里金融累計為超過20萬家客戶提供融資服務，累計貸款總額超過700億元。其中，淘寶和天貓商城中的賣家占據(jù)多數(shù)。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融用小額貸款服務于小微企業(yè)，實現(xiàn)資金資源的優(yōu)化配置，降低了不良貸款風險。據(jù)阿里金融報告統(tǒng)計，阿里金融的不良貸款率為1.02%，而中國整個銀行業(yè)的小微企業(yè)貸款的不良率在5.5%～6%之間。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融一掃以往金融服務效率比較低的頑疾，極大提高了交易效率。互聯(lián)網(wǎng)金融一周7天、一天24小時可隨時隨地線上交易。傳統(tǒng)金融機構完成單筆信貸成本大約2000元，阿里金融只需2.3元。
互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢與效率顯而易見，但是，新事物的產(chǎn)生總是伴隨著風險。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展源于長期的金融壓抑、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的較強創(chuàng)新力，以及一定程度的監(jiān)管套利。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為了銷售理財產(chǎn)品，自掏腰包給投資者補貼收益，而這種帶有惡性競爭嫌疑的銷售行為，在傳統(tǒng)金融的監(jiān)管下是很難出現(xiàn)的。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融準入門檻低，眾多非金融機構短時間內(nèi)大量介入金融業(yè)務，增加了金融機構冒險經(jīng)營的動機。盡管目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融鏈上的部分業(yè)態(tài)和部分環(huán)節(jié)受到了監(jiān)管，但從整體上看，混業(yè)經(jīng)營難以清晰界定其監(jiān)管歸屬，還處于無門檻、無標準、無監(jiān)管的“三無”狀態(tài)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融獨有的快速處理功能，也加快了風險積聚的速度。
互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和普惠精神，是金融制度改革中意外之喜，而維護金融穩(wěn)定和金融秩序，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨的重要課題。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能否體現(xiàn)適當?shù)娘L險容忍度變得相當?shù)闹匾?/P>
互聯(lián)網(wǎng)金融作為新出現(xiàn)的金融業(yè)態(tài)，從誕生的第一天開始充滿了草根性。因此，在實施監(jiān)管時，既允許一定的“試錯性”，又要與傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)一視同仁，在所從事的金融業(yè)務相同時，原則上就應該受到同樣的監(jiān)管;針對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在著線上和線下業(yè)務的差別性，都要進行同樣監(jiān)管，確保監(jiān)管的一致性、全面性和一貫性。
針對互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營、監(jiān)管標準不一的問題，需要實行有區(qū)別監(jiān)管，發(fā)揮監(jiān)管的靈活性，使監(jiān)管不僵化、不死板。對于影響小、風險低的，可以采取市場自律、注冊等監(jiān)管方式;對于影響大、風險高的，則必須納入監(jiān)管范圍，直至實行最嚴格的監(jiān)管，從而構建靈活的、富有針對性與有效性的監(jiān)管體系。
針對互聯(lián)網(wǎng)變化快的風險隱患的特征，實行動態(tài)監(jiān)管，建立數(shù)據(jù)的采集和分析體系，以保障在便捷金融服務的同時，不引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。