近日有兩則新聞引起了筆者的注意：其一是有基金公司正引入“絕對收益”的考核方法來考核基金經理；其二是有證券公司已采用“客戶資產增值”作為經紀業務的考核指標。
　　基金公司和證券公司都是財富管理的主力機構，其動向在一定程度上反映了資管領域的演變趨勢。上述考核指標的設立明確告訴人們：在大資管時代，隨著行業競爭的加劇，客戶體驗至上原則開始受到財富管理機構的重視。
　　綜觀我國過去多年資管行業的實際情況，客戶體驗整體上是很糟糕的。不管是銀行、保險，還是基金、證券，都存在這樣或那樣的問題。比較之下，基金、證券行業問題尤其突出。
　　就基金公司來說，過去一直用相對收益指標考核基金經理。這一指標的長處是能鼓勵基金經理相互展開競爭，以獲得好名次，但其負面作用也很明顯，即容易刺激基金經理過度追求短期收益，使基金本應具有的長期投資特點在我國幾乎消失。更讓基民深受刺激的是，在熊市基金競相虧損的時候，仍然有一大批基金公司和基金經理獲得這樣或那樣的獎項——只因他們比別人虧得少。除此之外，一些基金公司還為了能獲得更多的管理費收入，完全不顧自身的管理能力和水平，拼命擴大基金發行數量和規模。結果在一段時期內，基金的規模確實上來了，但基金的凈值卻下去了，基民因此深受其害。
　　證券公司也一樣，長期養成的習慣是，拉來的客戶和資金數量越多越好，客戶資金的成交金額越大越好，經紀人員的收入只與其拉來的資金數和成交量掛鉤，至于這些資金最終是贏利還是虧損以及虧損多少他們就毫不關心了。這種考核方式所導致的結果是，經紀人員在拓展客戶階段會使用各種正當或不正當的手段進行惡性競爭，在拉來客戶以后又通過各種方式誘導和刺激客戶頻繁交易，因為交易量越大，他們獲得的提成就越多。
　　上述情況之所以存在，就是因為基金公司、證券公司等財富管理機構缺乏一個以客戶利益為參照的考核指標。這一核心指標的缺乏，不僅會嚴重侵害客戶的利益，而且也容易使自己喪失長期發展的基礎。最近幾年，這些機構遭受的困境很大程度上就說明了這個問題：無視客戶的利益最終將被客戶所拋棄！
　　隨著金融業對內不斷開放，金融各子行業之間的相互融通成了大趨勢，這意味著在財富管理這個領域，無論是銀行、保險，還是基金、證券，所面臨的競爭都將會越來越激烈。在這場激烈的客戶爭奪戰中，要想贏得客戶的信任和支持，最需要做的就是要嚴格遵守客戶體驗至上原則，把客戶的利益放在首位。事實證明，只有那些能夠持續給客戶帶來利益回報的財富管理機構，才能贏得越來越多的客戶。否則，不要說發展新的客戶，就是連原有的客戶也會因為利益不斷受損而逐漸流失的。
　　在互聯網時代，重視用戶體驗是普遍遵行的準則，財富管理領域也不例外。上述兩則新聞讓我們看到了一個良好的開始，希望這些新的考核指標能夠成為它們各自所在行業的通行指標。這樣，就不僅有利于客戶利益的保障和維護，也有利于財富管理機構自身的長期發展。