今年6月下旬，市場出現了流動性比較緊張的狀態。“錢荒”事件深刻反映出我國部分金融機構在流動性管理上存在嚴重缺陷，顛倒了“流動性”、“安全性”和“效益性”三者之間的先后次序，錯誤地將效益性目標放在流動性目標之前，導致經營欠缺穩健，加重了資金套利、以錢生錢的金融風險隱患。因此，要防止金融市場再度出現“錢荒”現象，金融機構必須始終將流動性目標放在首要位置，而這也是金融機構穩健經營的唯一之路。
“錢荒”事件的出現，其根本原因在于流動性不能流動。對金融機構而言，雖然金融資產規模巨大，但實際上很多資產在瞬時間是無法變現的。也就是說，流動性不能流動，從而蘊涵了出現流動性風險的可能。其一，銀行超儲率持續偏低，從整個銀行體系的備付金率來看，去年底是3%，今年二季度是2%以上，現在只有1.5%，已經非常低了。還有一點，商業銀行中長期貸款所占比重偏高，達到55%以上，銀行的閑置資金并不充裕；其二，美國經濟回穩復蘇，美聯儲宣稱量化寬松政策將逐漸退出，導致我國境內資金的外流速度開始加快。同時，為打擊出口貿易套利，中國外匯管理局發布20號文，也使新增外匯占款大幅放緩。此外，準備金補繳、稅款清繳、債市整頓規范等諸多原因，也或多或少導致了此次資金面緊張。更重要的是，金融機構對流動性過度樂觀，潛意識認為央行會出手托市，愿望落空后，措手不及，流動性管理壓力陡增。
商業銀行對經營效益的過度追求，使得商業銀行的經營不夠穩健，總是想方設法多放貸款。
2009年-2012年，我國新增人民幣貸款規模達到32.64萬億元，今年上半年人民幣貸款又增加5.08萬億元，同比多增2217億元。信貸規模過度擴張的結果是，部分商業銀行的存貸比接近75%的監管紅線。
近幾年來，由于銀行通過信貸擴張資產規模受限，而拆借、回購等同業業務資本占用和政策監管都相對較少，成為銀行機構增加杠桿、擴張資產規模的優先選擇。因此，資金充裕的商業銀行通過頻繁拆出，獲得了“以錢炒錢”的額外收益；而資金緊缺的商業銀行則通過拆入資金，借短貸長，實現了信貸業務的“大躍進”。
同時，在金融機構效益目標的追逐下，表外業務成為金融機構繞開信貸規模管理的重要通道，借助理財業務，通過信托公司、租賃公司等非銀行金融機構平臺，將表內的信貸業務，轉化為表外業務。截至2012年末，我國理財產品余額近7.6萬億元。
金融機構之所以會選擇激進的資產擴張道路，主要還是相信中央銀行不會坐視金融機構出現流動性風險而不管。這實際上是非常嚴重的道德風險，與金融機構“大而不倒”沒有實質上的差別。當道德風險過度膨脹，流動性要求勢必要讓位于經營效益目標，大大繃緊了流動性風險鏈條，加劇了潛在金融風險。
提高金融資源配置效率。國務院總理李克強近日提出，要優化金融資源配置，用好增量、盤活存量，更有力地支持經濟轉型升級。
今年6月的市場流動性緊張，央行一改過去的常規做法，一再要求商業銀行繼續加強流動性和資產負債管理，實際上也是對近年來資金過度集中在虛擬經濟，并沒有很好地為實體經濟服務現象的一種矯正。央行此舉或意在響應中央決定，對商業銀行擴張過猛的表外業務進行懲戒，倒逼金融機構實現去杠桿化經營，更好地控制金融風險，特別是控制一些機構期限錯配的風險。
為此商業銀行要按國家宏觀審慎要求對資產進行合理配置，加強對市場動態的研究與預測，調整內部流程，強化管理手段，謹慎控制信貸等資產擴張偏快可能導致的流動性風險，在市場流動性出現波動時及時調整資產結構。要增強風險意識，尤其要進一步加強流動性管理。要有效控制信貸業務的增長速度，控制貸款投放總量及去向，調整貸款結構。收縮表外業務，規范理財業務。追求符合實體經濟真實需求的金融創新行為，發揮虛擬經濟為實體經濟服務的本能，避免資金自我循環以及監管套利行為，全面提高流動性風險管控能力。
流動性風險是商業銀行經營過程中最主要的風險之一，在商業銀行經營過程中，流動性風險一直是存在的。流動性問題是當今世界金融領域中尚未解決的主要難題之一，流動性問題解決得不好，就有可能導致流動性支付危機，這一問題對金融機構尤其重要。
《巴塞爾協議III》將流動性管理提升到與資本管理并重的新高度。中國銀監會也制定了《商業銀行新資本管理辦法》，在“貸存比”和“流動性比例”監管指標以外，引入“流動性覆蓋率”和“凈穩定融資比例”兩個指標。面對這次市場波動，今后監管部門極有可能加強對流動性相關指標的考核，并可能在某種情形下，實質提前該指標強制考核的時間，將其與監管評級、機構申報、業務申請和領導班子評價更緊密結合。商業銀行對此應有充分思想準備。
央行將繼續密切監測銀行體系流動性的變化，根據國際收支和流動性的供需形式，靈活調節流動性管理，并加強與市場機構的溝通，穩定預期，引導市場利率在合理的區間內運行。
監管層在加強流動性監管的同時，也給銀行業留有相對寬松的貨幣市場環境，使得中小銀行不至于因為監管壓力而弦繃太緊，方便銀行開展同行拆借。
監管部門應該借鑒西方商業銀行成熟的經驗，采取科學的預測和度量方法。建立一套科學實用的流動性預警界定監測指標體系，以便在日常業務管理中準確地監測流動性風險，一旦發現風險達到警戒線就及時發出預警，從而把流動性風險管理納入科學化、規范化和程序化的軌道，逐步形成新型的流動性風險管理運行機制和流動性安全保障機制。
未來，無論是大型銀行，還是中小銀行，都應主動轉變央行、政府為流動性風險“兜底”的傳統思維，降低對國家信用和央行流動性支持的依賴，切實改變立足增強主動式風險管理能力。這既是深化金融改革的方向，也是銀行長期穩健經營的必然選擇。