截至6月30日24點,余額寶累計用戶數已經達到251.56萬,累計轉入資金規模66.01億元。余額寶只用了18天時間就將合作伙伴天弘基金的增利寶貨幣基金推上了中國用戶數最大的貨幣基金的寶座。
存量轉入資金規模達到57億元。照此速度下去，一年時間余額寶將累積轉入資金1000億元以上。什么概念？相當于一家大型銀行的一級分行幾十年的各項存款余額。66億元僅僅是一個開始，而這個“開始”幾家歡喜幾家愁。阿里巴巴和天弘基金等樂開了花，已經賺得遠遠超過預期。
余額寶是以支付寶為基礎通道，在支付寶和余額寶兩者之間建立起橋梁通道，給支付寶大量沉淀資金一個增值通道的創新，拓寬了百姓投資渠道，是金融的一大創新。同時，余額寶的優勢在于實現資金增值的同時，沒有削弱支付寶方便支付購物的功能。客戶隨時可以將支付寶上的資金轉到余額寶上實現增值，也可以隨時從余額寶里轉到支付寶里進行購物。這克服了過去支付寶上大量沉淀資金沒有任何收益包括不支付利息的缺陷。
余額寶如此靈活方便給支付寶上的客戶資金實現了增值，但風險非常之小。因為，天弘基金公司余額寶上產品是貨幣基金。貨幣基金與股票型基金、債券型基金相比較的一個特性是，風險小，收益相對低，一般年化收益為3%-4%，略高于儲蓄存款。而從6月13日上線的余額寶收益來看，增利寶貨幣基金年化收益率已達6%。當然，6月后半月是一個特殊時期，因為銀行“錢荒”，使得貨幣市場利率大幅度攀升，貨幣基金收益率當然水漲船高。這僅是一個特例，不具代表性和普遍性。
余額寶與支付寶上代賣基金和保險等理財產品的最大區別是，資金使用上、收益上的靈活性，資金增值與購物兩不誤，代賣金融理財產品就不具備了。筆者一直認為這是一個偉大創新。
余額寶金融產品的創新直接給商業銀行帶來挑戰。記者賀俊說得好，如果說支付寶讓傳統銀行業領教到什么叫“沖擊”的話,那么余額寶則讓傳統銀行業領教到什么叫“危機”。危機在哪里呢？如果說阿里小貸應運而生、阿里融資性擔保公司的出現、支付寶的越來越強大以及支付寶上代賣各類理財產品等將銀行行長們嚇出一身冷汗，那么，余額寶的出現對銀行來說簡直是顛覆性的。
商業銀行經營基礎和根基在于資金來源，有了源源不斷的資金來源，才能放貸款、投資、拆借等運用資金實現盈利。而在商業銀行資金來源中最重要的是儲蓄存款特別是低成本的活期儲蓄存款。而余額寶正好卡住了銀行資金來源的咽喉，正好切斷、截流了銀行活期存款來源的渠道。
目前，商業銀行吸收儲蓄存款能力大大下降，儲蓄存款增速放緩、危機四伏，與利率未市場化關系很大，更與社會融資風起云涌帶來的沖擊有關。其中，支付寶、余額寶等新型金融產品工具對銀行儲蓄存款構成直接威脅。商業銀行一旦失去了賴以“養家糊口”的穩定儲蓄存款資金來源，對其沖擊之大可想而知。
放開民間資本自行設立創辦商業銀行已經如箭在弦。精明的馬云說不定已經開始籌劃籌建商業銀行了。同時，余額寶產品的巨大成功，必將引來無數基金公司與支付寶合作創新出更多金融產品。雨后春筍般類似余額寶的金融產品，民間資本創辦設立商業銀行一旦閘門放開，那么，傳統商業銀行真正的危機必將到來。
當我國加入WTO后外資銀行進入中國時，都說狼來了。結果這只“狼”把國內商業銀行沒咋地。沒想到真正可怕的“狼”在國內冬眠許久后已經開始出擊了，已經嚇出傳統商業銀行行長們一身冷汗，最終能否吃掉傳統商業銀行，我們拭目以待！