總體而言，中國信托業(yè)近年來在銀監(jiān)會的管理下，解決了一些長期以來困擾行業(yè)監(jiān)管和發(fā)展的關鍵問題，探索出了一條可行的業(yè)務發(fā)展模式，取得了巨大的發(fā)展成就，成為聯系合格投資者和實體經濟的一種全新而有效的金融中介手段，是我國金融體系重要的有機組成部分。同時，信托業(yè)的發(fā)展不僅體現了我國金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管相互促進的過程，在很大程度上也是我國利率市場化改革的一種有益探索。但是，伴隨著信托業(yè)的快速發(fā)展，其風險也在不斷的積累。盡管筆者認為信托業(yè)引發(fā)金融體系的系統性風險的概率不大，但是仍然存在發(fā)生流動性風險和大面積違約事件的可能。監(jiān)管部門應當從長效監(jiān)管機制和危機管理兩個方面入手，進一步完善信托業(yè)的各項法律法規(guī)，規(guī)范信托業(yè)的行業(yè)行為準則，鼓勵合規(guī)前提下的信托產品創(chuàng)新，保證信托合同在實踐中的有效落實，從而促進中國信托業(yè)長期穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。
　　首先，盡管我國信托業(yè)在當前存在一定的風險，但是監(jiān)管部門應當采取更加積極的態(tài)度引導信托業(yè)的發(fā)展，而不是抑制信托業(yè)發(fā)展規(guī)模和金融創(chuàng)新。具體而言，監(jiān)管部門應當在防范和控制信托業(yè)風險的同時，引導信托公司探索和發(fā)展符合時代特征的信托新產品。特別是需要引導信托公司擺脫目前主要扮演“影子銀行”的角色，借鑒國外發(fā)展經驗，大力發(fā)展專業(yè)化、差別化和多樣化的信托資產管理服務。
　　第二，為了防止或減少監(jiān)管套利行為，監(jiān)管部門應當在總量控制和窗口指導的基礎上，積極探索價格調整型的信托業(yè)監(jiān)管方式和調控手段。具體而言，信托業(yè)的發(fā)展是和我國的利率市場化的進程聯系在一起的，是嚴格的銀行業(yè)利率管制背景下一種間接的利率市場化行為。信托業(yè)已成為我國資金價格雙軌制的條件下進行套利的重要通道。因此，價格型調控和監(jiān)管方式可能不僅更為有效，而且還將會對今后金融監(jiān)管實踐的變遷、利率市場化改革的深入以及貨幣政策的轉型具有重要的借鑒意義。
　　第三，監(jiān)管部門應當著力降低信托關系各方之間的信息不對稱，特別是作為受托人管理和運用信托財產而具有信息優(yōu)勢的信托公司、單一資金信托計劃中作為委托人參與產品設計和管理的金融機構和信托產品受益人之間的信息不對稱。具體而言，監(jiān)管部門應當提高信托產品募集期的信息透明度，減少具有誤導性的虛假信息，確保信托受益人對信托資產的具體投向、性質和風險有充分的了解。同時，加強信托產品運作期的信息交流，防范道德風險。當信托計劃由于其私募性質只能進行有限信息披露的時候，確保信托的實際目標客戶回歸機構投資者和富裕階層，而不是普通公眾。
　　第四，監(jiān)管部門應當明確風險暴露后的損失分擔機制，提高投資者和信托公司的風險意識，從而使得信托投資的風險和收益相匹配，實現信托產品所面臨各項風險的合理定價。具體而言，針對已經發(fā)生或是可能出現的信托計劃違約事件，監(jiān)管部門應當采取措施，引導信托計劃關系各方按照合同享受收益的同時，承擔各自相應的責任，避免發(fā)生信托公司墊付、銀行兜底，或是政府埋單的現象。
　　第五，在風險可控的原則下，大力發(fā)展信貸以及企業(yè)債券等的二級市場，鼓勵資產證券化等金融創(chuàng)新，提高信托產品的流動性，促進信托產品投融資期限匹配合理化。對于投資者而言，二級市場的退出機制可以打消其購買長期信托產品的顧慮。對于信托資金使用者而言，流動性的提高可以提高籌資期限，減輕具有較長的開發(fā)期限項目的借新還舊壓力。同時，信托公司也可以盤活存量信托資產，提高資產的流動性和收益性。
　　第六，針對可能出現的大面積違約事件，或是流動性風險的發(fā)生，監(jiān)管部門應當以危機管理的方式適當介入，但是應該避免形成長期干預機制。具體而言，監(jiān)管部門應當事先收集信息、做好預案，保證違約事件的有序發(fā)生，以及違約清算的快速、有效、公正的進行。當信托業(yè)發(fā)生流動性危機的時候，監(jiān)管部門也可以非擔保的柔性形式介入，引導信托關系各方適當延長信托產品的期限。