銀監會發布的2012年監管年報指出，今年重點監控信用違約、表外業務關聯和外部傳染風險三大金融風險。
隨著中國經濟由過去超高速增長逐步回落到中速增長的理性平穩軌道，在高速增長階段大投放包括信貸貨幣大投放預埋的金融風險隱患逐步暴露出來。2011年四季度以來，銀行業不良貸款呈現出與我國經濟增速下降相反的上升趨勢。商業銀行2012年末不良貸款余額為4929億元，比年初增加647億元，不良率為0.95%。截至今年3月末，商業銀行不良貸款余額較年初進一步增加了340億元，且不良率上升至0.99%，已連續六季度反彈。不但保持增長趨勢，不良貸款余額和不良率也雙雙呈現出增速加快跡象。
可以說，在上述三大風險中重點還是信用違約金融風險。來自這樣幾個方面：地方融資平臺風險沒有得到有效遏制。總量從2010年的10.7萬億元增加到2012年的12.85萬億元，占GDP25.1%。兩年增加兩萬多億元。其中，平臺貸款從2010年8.5萬億元增加到2012年9.3萬億元，還不包括信托融資。地方融資平臺債務被譽為永不會到期的債務，貸款被稱作永不到期的貸款。風險之大可想而知。
產能過剩帶來的信用違約風險。在長期大投資模式特別是四萬億大投資下，帶動了巨大產能需求，如今大投資消退，而已經建立起來的產能卻無法很快調整，造成目前產能嚴重過剩。光伏產業過剩使得無錫尚德破產，造成71億元貸款風險。鋼鐵產能嚴重過剩導致全行業虧損，根本無法歸還到期的巨量貸款本息，信用違約風險正在暴露。鋼鐵產業過剩后，電力、煤炭經營都已經出現不景氣狀態，產能過剩很快就會來臨，信用違約風險將會接踵而至。房地產行業不良貸款雖然去年出現“雙降”，但是，隨著調控力度加大，是信用違約風險一個不可忽視的爆發點。因此，防范銀行業信用違約風險是重中之重。
包括理財產品在內的表外業務關聯風險也進入了密集爆發期。目前，在銀行理財產品和代理銷售理財產品上暴露風險點不少。除了加強監管以外，關鍵在于規范銀行業的中間業務行為，徹底禁止銀行從事杠桿率高的各類金融產品發售代銷。
至于說“民間融資、非法集資等外部風險傳染”，監管部門只要建立起銀行業與這些外部風險的防火墻就可以了。
銀監會所說的三大風險，主要是如何防止銀行業內部風險，即：如何防止金融監管籠子內的風險，卻沒有涉及監管以外的社會融資風險，比如：民間借貸風險、高利貸風險、非法集資風險、小額貸款公司、擔保公司等各類影子銀行風險。2012年全年社會融資規模為15.76萬億元，人民幣貸款占同期社會融資規模的52.1%，也就是說，有48%的社會其他融資在監管上處于缺位狀態，僅2012年就有7.6萬億元。
監管籠子以外社會融資規模越來越大，風險也越來越高，對這些類似影子銀行監管上的缺位，正在給中國埋下巨大金融風險隱患，不排除成為金融危機爆發的根源。當務之急是要明確機構、職能，出重拳對除正規金融機構融資以外的類似影子銀行風險強力監管。