黨的十八大報告明確提出，要深化金融體制改革，健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系，加快發展多層次資本市場。
　　經過20多年的發展，我國資本市場基礎制度不斷加強，體系結構日益健全，市場規模顯著擴大，市場功能趨于完善，服務國民經濟全局的能力大幅提升，為推動社會資源配置方式的改革，加快經濟發展和社會進步奠定了基礎。
　　當前，我國資本市場的改革和發展正處在一個新的歷史機遇期，黨的十八大報告明確提出了資本市場改革發展的戰略目標。貫徹落實黨的十八大精神，就要切實把握好服務經濟社會發展的大局，以科學發展為主題、以加快轉變經濟發展方式為主線，著力提升資本市場服務實體經濟的能力。
　　一是完善多層次資本市場建設，滿足實體經濟多元化的需求。層次豐富、結構合理、功能完善的資本市場體系，可以為不同規模、不同類型、不同成長階段的企業提供差異化的金融服務，促進其加快發展。目前，主板和中小企業板相對成熟，應積極穩妥地發展創業板市場，加快統一監管的場外市場建設步伐，穩步推進期貨、期權等金融衍生品市場發展，進一步明晰各層次資本市場的功能選擇、市場定位、制度安排及各層次間的關系，通過場內市場、場外市場、柜臺交易、私募股權等市場架構設計，形成功能互補、相互促進、協調發展的多層次市場體系。另外，在服務定位上，應重點考慮技術創新型企業、現代農業企業、小型微型企業的特征，作出有針對性的制度安排，真正實現資本市場、實體經濟、投資者三方協調發展，切實增強我國資本市場的彈性和包容能力，使不同特點的創新型企業都能得到資本市場的支持，以更好地實現生產力的轉化。
　　二是發揮資本市場集聚優勢，助力實體經濟不斷創新。發達國家的經驗表明，科技創新與資本市場的有效對接，是推進經濟發展方式轉變和實施自主創新戰略的根本途徑。資本市場因其具有風險共擔、利益共享的特點，可以為科技創新提供多樣化的金融工具和途徑，具有推動高科技和文化創意產業的發展優勢，能夠推動各類資源向高新技術產業集聚，加速實現科技成果向現實生產力的轉化。我國資本市場支持了一批高新技術企業發行上市，在引導資金、人才等各類資源向新興產業聚集方面發揮了較好的作用,但仍顯不足，這些已上市公司大多是比較成熟的企業，大量真正初創的、新興業態的、新商業模式的企業，還沒有得到資本市場的服務，市場對科技創新的包容能力還有待提升。今后，資本市場參與各方應當把落實創新型國家戰略，促進新型產業發展作為長期任務，不斷深化科技金融合作，豐富科技資源與資本市場深度融合的方式和渠道，使資本市場成為全社會創新和創業更重要的推動力量。
　　三是大力發展資本市場并購重組，促進經濟增長方式轉變。近些年，我國經濟實現了高速增長，但在社會、資源和環境方面也付出了巨大代價，調整經濟結構，優化產業布局，使經濟發展建立在技術進步和制度創新的基礎上，已迫在眉睫。并購重組是資本市場服務實體經濟的重要制度安排，上市公司借助資本市場這一平臺，通過并購重組進行結構調整、淘汰落后產能，實現資源配置的優化，正在逐漸成為市場的主流。上市公司并購重組的市場化程度全面提高，特別是立足于上市公司長遠發展的產業整合、整體上市類并購重組大幅增長，在整合資源、提高產業集中度，引導產業在不同地區之間有序轉移等方面作用明顯，助力我國產業的結構調整和優化升級。就上市公司個體而言，有助于提高獨立性，解決同業競爭、減少關聯交易問題，提高規范運作水平，提升企業的綜合競爭實力。雖然并購重組可能并不增加整個產業的規模和體量，但卻是促進經濟發展方式轉變、實現經濟可持續發展的重要途徑。上市公司通過并購重組，做大做強行業內龍頭企業，有助于提高資源的利用效率，并最終優化產業結構，帶動整體區域經濟的發展和產品的升級換代。
　　四是規范與拓展融資渠道，不斷增強支持實體經濟的能力。我國的儲蓄率偏高、儲蓄投資結構嚴重失衡，已是不爭的事實，由于間接融資比例過高，導致銀行體系集中承擔了大部分的市場風險。當前普遍存在的中小企業融資難、民間金融不規范、非法集資等問題，都與資本市場不發達有關。因此，大力發展資本市場，逐步改善融資結構，運用好資本市場分散風險的功能，可以顯著增強我國金融體系抵御風險的能力。具體來講，擴展融資渠道，發展股本融資、債券融資、產業基金等方式推進投資主體的多元化和融資方式的多樣化，有助于引導民間資本進入代表未來發展方向的領域。其中，發展股本融資和產業基金可以強化對經濟主體的約束機制，也有利于減輕政府財政負擔，為社會上的閑散資金開辟新的投資渠道。債券融資雖然目前規模尚小，但融資成本相對較低、有助于優化企業資本結構，未來發展空間廣闊。資本市場對于引導社會儲蓄轉化為長期投資、促進科技創新和文化發展繁榮具有不可替代的重要作用，在服務中小企業、“三農”、文化創意、基礎設施甚至環保等方面也大有可為。下一步應通過有針對性的制度安排，充分發揮資本市場的資源動員能力和創新能力，使各類資源能夠合理順暢地流入急需金融支持的領域，以夯實我國經濟持續健康發展的基礎。