財富管理一般指針對擁有較高可投資資產的高凈值個人和家庭提供的金融服務，包括對客戶的資產和債務的管理。其中資產管理服務是其主要特征，但財富管理更強調對財富積累、保值、強化和轉移等方面的專業建議。
美國是全球個人財富最高的地區，個人資產在百萬美元以上的人數和高凈值人群的資產總和均排全球第一。其高凈值人群的資產分布，金融資產中股票和固定收益證券較多，地產泡沫破滅后高凈值人群配置在房地產的資產比2006年減少較多；另類投資的份額有所增長，其中奢侈品、藝術品和珠寶寶石名表是資產配置最多的部分。
從資產管理產品分析，其變化趨勢是從推出單一產品到定制投資產品，再到提供全盤的規劃和解決方案。未來，為高凈值客戶提供專業化的建議、各種規劃和解決方案將成為財富管理公司的核心競爭力。從產品涉及的領域分析，財富管理業的服務從早期只有單純的經紀和銀行業務發展到資產管理和財務規劃業務，再到各種管家和咨詢服務，范圍逐漸擴展。
隨著經濟發展，中國富裕人口數量不斷增加，加之社會大眾金融投資知識和理念不斷提升，使得中國的財富管理市場規模不斷擴大。財富管理市場中，信托業占據了舉足輕重的地位。2012年二季度末，信托業信托資產規模達到5.54萬億元，環比增長4.53%，同比增長48%，較2011年底增長15.18%。而同期券商集合理財產品僅300多只，管理資產規模僅1358.7億，比上年同期下降約10%。信托產品的大發展與券商資產管理規模的縮水一定程度上體現了投資者投資傾向的變化，也揭示了證券公司財富管理存在某些問題，歸納起來主要是：
首先，產品同質化，結構缺乏創新。理財產品無論是期限安排、目標群體鎖定、還是產品結構都存在很大的相似性，這是目前制約我國財富管理行業發展最重要問題之一。
其次，專業人才缺乏。財富管理從業人員應該具備全面的社會、經濟和法律知識，了解銀行、證券、稅務等方面的運作，擁有豐富的金融從業經驗和良好的人際交往能力，這種復合型人才還相對稀缺。
隨著中國經濟的發展，財富管理在中國前景廣闊，有著巨大的發展空間。中國建設銀行和波士頓咨詢公司聯合發布的《中國財富管理市場》報告顯示，2011年底我國個人擁有的可投資資產總額可達62萬億元，高凈值家庭(可投資資產在600萬元以上的家庭)總數可達121萬戶。
目前證券公司的財富管理業務仍需以傳統的經紀業務和資產管理業務為基石建立起來。傳統的經紀業務須協同資產管理等業務從信道業務轉向財富管理，一方面以創新手段盤活客戶資產，另一方面通過完善產品線和提高投資水平為客戶創造價值，增強客戶信心，打造公司品牌，鞏固客戶基礎。
(一)證券公司傳統業務存在的問題：通道業務為主的經營模式未能向財富管理轉型
經紀業務是證券公司生存和發展的根基，但近年來證券公司客戶保證金卻持續流失。截至2012年上半年末，銀行、券商、基金、信托、期貨
、保險等金融機構旗下合計各類資產超過140萬億元；但即便在2007年的股市高點，券商客戶保證金總規模也不超過3萬億元。截至2011年底，證券行業客戶資金存款共計6665.37億元，較2010年底的9132.55億元下降27.01%，較2009年的1.4萬億元則下降達52.39%。
保證金大量流失的重要原因是券商沒有讓客戶滿意。過去包括券商在內的金融機構僅重視基本業務和相關收入，對客戶盈虧關注不多，如今卻再也無法回避“為客戶賺錢”的理財原則。以股票交易為主的運營模式顯然已不能實現大部分客戶群體資產的保值增值目標。券商財富管理應恪守的基本原則是與客戶實現雙贏，財富管理沒有客戶就無從談起，客戶群要靠養才會慢慢壯大，這是券商目前面臨的主要問題。
(二)應對舉措：創新管理客戶資產，穩定經紀業務客源
設立債券類和現金管理等類型的資產管理計劃，創設能夠盤活客戶資產的各種創新理財工具，完善理財工具和業務產品結構不僅是為投資者提供短期理財服務的必然要求，更是證券公司的經紀和資產管理兩大中間業務實現轉型的關鍵所在。
1、客戶保證金現金管理業務——盤活客戶保證金資產
客戶保證金現金管理計劃，是客戶與券商簽訂協議后，券商可于每日收盤后，自動抓取簽約客戶存放在證券賬戶內的閑置保證金，用于投資銀行間貨幣市場，第二天現金自動歸還賬戶，不需要客戶動手，不影響買賣股票。現金寶可將證券保證金賬戶資金在兩個渠道的利用做到無縫銜接，交易時間可以隨時買賣股票，其他時間用于做投資，且客戶一次簽約后，就可以自動劃款，非常便利。該業務雖然會導致證券公司息差收入減少，但有利于穩定和搶奪經紀業務客戶資源。
2、約定購回式交易業務——盤活客戶證券資產
約定購回式證券交易的實質是投資者以所持證券為擔保品向證券公司融資，但與融資融券業務融入資金只能用于買入證券相比，客戶通過該業務所融入的資金的用途沒有限制，這相當于證券質押貸款。由于銀行監管政策不允許個人投資者進行證券質押貸款，該業務的這一優點使其受到個人投資者的歡迎。
3、代銷金融產品——以客戶為中心銷售產品
代銷其他金融機構發行的金融產品不僅可以在一定程度上彌補中小型券商產品線不完整的缺陷，更重要的是能夠為客戶提供全面的理財服務，根據經濟周期的變化靈活地滿足投資者的需求，客戶賺錢的可能性才會大大提升——雖然這對投資顧問的素質要求較高，但唯有如此，公司的財富管理品牌才能真正地在市場中打造出來。
值得注意的是，代銷金融產品可能會使客戶資產流出證券保證金體系，減少證券行業的客戶資源，但該項業務有利于客戶資產增值，有助于打造券商的財富管理品牌，仍然利大于弊。
2012年中國證監會公布的《關于<證券公司客戶資產管理業務試行辦法>及其配套細則的修訂說明》中提到，要擴大證券公司資產管理業務的投資范圍，但投資對象“應當主要限于在合法交易場所交易或經過金融監管部門批準(備案)的產品”。從市場的需求來看，另類投資這一不符合上述限制性要求的投資類別或將成為投資者青睞的投資渠道。
從市場的角度看，財富管理應以客戶需求為導向，只要資金投向符合投資者適當性要求，就應允許投資。鑒于其面向中高端客戶的屬性，監管部門只需要求和監督證券公司對相關財富管理服務區別對待，根據客戶認知能力、投資偏好及風險承受能力提供服務，不宜對投資范圍做過多限制。
為此，建議監管部門明確允許證券公司的資產管理業務以適當的方式開展另類投資，使券商的財富管理可以覆蓋境內、境外市場，靈活運用多種交易工具，為客戶提供多元化的產品，涵蓋市場中各種各樣的投資機會，在股票市場出現系統性下跌的情況下，也有產品能夠為投資者帶來收益。