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老徐是某銀行的一位支行行長，他最近一直在拜訪大客戶，希望月底前多拉些存款以完成9月末的存款考核指標；李某是該銀行的客戶經理，她在挨個向高端客戶推銷理財產品，所圖也是存款；趙某是某保險公司省級分公司老總，每逢月末季末最怕接到銀行要存款的電話，過去銀行開放網點渠道為保險公司銷售保單，到季末保險公司得想辦設法弄資金存到銀行，幫銀行沖時點完成考核任務，償還欠銀行的人情債。他抱怨說，八天假期每存一個億到銀行，公司至少虧20萬元……
事實上，每逢季末，對各家銀行來說都是驚險一躍，對銀行從業(yè)人員則都是煎熬，大型銀行、股份制銀行和中小銀行概莫能外。先回顧上半年的情況：6月20日前，工農中建各大行的年新增存款還都只有4000億~5000億元，但到6月30日這個季末時點，各大行的新增存款量都驟然猛增到1萬億元左右。6月末猛增，隨之而來的是7、8月份存款的大幅回落。
因為9月末存款數據一定會高于6月末，按上半年銀行業(yè)存款10%左右的增幅測算，與目前的實際數一定會有比較大的差距，怎么辦？為了完成任務，還是要靠發(fā)理財產品、靠發(fā)結構性存款、靠高息攬儲。因此，可以預計9月最后一周的存款大戰(zhàn)將會非常慘烈。加之由于銀行業(yè)的龐大觸角，存款大戰(zhàn)的硝煙事實上已經燒到了包括保險、基金、證券、信托等在內的整個金融業(yè)。
為什么存款大戰(zhàn)會愈演愈烈？個人認為主要有三方面原因：首先，整個銀行業(yè)持續(xù)四年高增長，分支行經營指標會水漲船高并逐年遞增。其次，與銀行過分追求業(yè)績、份額與排名不無關系，沒有一家銀行敢漠視市場排名、漠視分析師的估值報告、漠視投資者的評價。6月末中行被農行反超后，中行因此承受了極大的市場壓力，反映的就是這個情況。第三，一定程度也體現出監(jiān)管政策的趨嚴。監(jiān)管部門仍然延續(xù)前幾年經濟繁榮時的嚴格監(jiān)管政策，一旦經濟步入下行周期，對銀行的壓力會加劇。
季末存款大戰(zhàn)和沖時點，已經對整個銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展形成了較大的沖擊。季末時點一定程度上“注了水”，反映的是虛假繁榮。時點前大額資金流入，時點后大額資金流出，這樣的資金大進大出，既不利于銀行的穩(wěn)健經營，也讓銀行無法承受。此外，存款大戰(zhàn)使存款在短期內大幅增加，一方面意味著銀行需要繳納更多的準備金、付出更多的利息成本，另一方面，并不能增加銀行的收入，反倒使得利差進一步收窄，衡量銀行整體盈利能力的ROE、ROA等核心指標自然會下降。總之，存款大戰(zhàn)是一場成本高、收益低、費時耗力的競賽，損人也不利己，沒有最后的贏家。
時至今日，經濟下行的跡象已經越發(fā)明顯，以股市、能源、大宗商品等為代表的資產價格持續(xù)下跌，全社會貨幣供應量增速下降，企業(yè)現金流減弱，杠桿率提高，全社會去庫存化、去杠桿化尚未進入拐點。銀行業(yè)績只是實體經濟發(fā)展的滯后反應，百業(yè)興銀行才能興，百業(yè)枯銀行怎么可能獨善其身呢？如果銀行繼續(xù)沖時點下去，虛假繁榮之花將會開得更加迷離，最終將不可持續(xù)。怎么辦？
首先，要扭轉全社會對銀行業(yè)的認識和評價。大，從來不等于好。評價一家銀行經營的好壞，不在于規(guī)模大小，而在其核心盈利能力，應該比較ROE、ROA以及NIM（凈息差）、撥備覆蓋率等核心指標，絕不能簡單地看市場份額。
其次，商業(yè)銀行應該自覺以現代經營理念為指引，加強對自身發(fā)展的約束。銀行要適時調整經營計劃和考核指標，把對下級行從考核總量和份額，向更多的考核盈利能力轉變。從歷史來看，恰恰是經濟下行期而不是繁榮期，才是銀行業(yè)轉型的最佳時期，只有這時銀行轉型的壓力最大，動力也最足。
此外，建議監(jiān)管部門適時放松對銀行存貸比的考核。目前，資本充足率對銀行經營的約束力得到比較明顯的體現，全社會的融資結構也在日益多元化，銀行間接融資一支獨大的現象已是一去不復返，通過放松存貸比監(jiān)管，有助于緩解銀行業(yè)的存款競爭壓力，有助于銀行業(yè)的有序發(fā)展，同時又不會影響到全社會的融資，應該說各方面的條件已經基本具備。
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