近日，阿里信貸已向江浙地區普通會員放開，不用任何擔保抵押，只憑借企業在阿里平臺上的交易信息就可申請，并且24小時隨用隨借”的消息著實讓筆者心頭一震。看來，馬云四年前的豪言絕不是兒戲。
不過，銀行業非常特殊，銀行信貸是一項風險很大的金融業務，絕不是光有豪言壯志就可以做的，一個風險防控不當就足以毀掉一個企業。
而阿里巴巴很好地結合主體業務來發展金融信貸業務，給其考察客戶、防控風險奠定了堅實基礎。電子商務平臺上注冊企業各類信息齊全且容易快速掌握，電商企業每天的交易流水賬能迅速調出，企業的經營及盈虧情況很好分析，這給發放小額貸款提供了防控風險的絕佳條件，其他金融信貸機構很難做到，這是阿里巴巴從事小額貸款業務的絕對優勢。
馬云的金融高招將使阿里巴巴主體業務和信貸業務共同做大做強。而對于當前融資難的中小微企業來說，阿里巴巴的小額貸款業務足以吸引其進入阿里巴巴電子商務平臺，隨著電商企業客戶越來越多，使得主體業務業越做越大，真是一箭雙雕，不得不佩服馬云的智慧。
阿里信貸業務給其帶來的巨大效益利潤，也可能是未來利潤的重要增長點。阿里巴巴小額貸款的年化利率高達18%，但又不違背民間借貸可以是基準利率4倍的法律規定。這么高的利率，帶來的收入相當可觀。阿里信貸上半年累計投放130億元貸款，經測算，上半年僅利息收入就高達10億元左右。阿里信貸向普通會員開放后，未來達1000億元應不會太遠，年毛收入將接近90億元。
更重要的是，阿里巴巴解決了眾多中小微企業面臨的貸款融資難問題。由與中小微企業直接打交道的企業發起設立信貸機構，其主動性、積極性、效率都非常高。阿里信貸必將成為解決中小微企業貸款難的最佳出路之一。
阿里信貸已開始對管理行政化、官僚化、壟斷性的我國金融企業及金融體制提出了挑戰甚至是威脅。馬云曾說：“如果銀行不改變，那我們改變銀行”。如果將來馬云的金融業務擴展到吸收存款和所有企業貸款業務，將直接與現有銀行展開
“刺刀見紅”的競爭，銀行的危機則真正到來。
對馬云的信貸模式，監管部門應自覺去適應和服務于阿里巴巴，而不是高高在上說這不行那不行。
但也有幾方面問題仍值得深思：首先，阿里巴巴探索出了一條解決中小微企業融資難的出路，或許是中國未來金融改革發展的道路之一，但阿里信貸模式的可復制性不強。阿里巴巴是借助電子商務的平臺而面向該平臺上的中小微企業開展金融業務的，對放貸對象的
“底細”了如指掌，而其他企業很難有這種平臺，故很難復制這種信貸模式。此外，阿里信貸模式也需經受諸多考驗，該模式大面積推廣尚需時日。
其次，現在阿里巴巴主要面向電子商務平臺上VIP客戶的中小微企業發放小額貸款，當擴大到普通客戶會員且發放大額度貸款業務時，能否防范信貸風險是一個重大挑戰。同時，中小微企業壽命周期短，也對其貸款安全構成不小威脅。能否防范住未來金融信貸擴張后帶來的風險，是筆者最為擔憂的。
最后，金融業對管理要求相當高，隨著阿里巴巴金融業務迅速擴張，其管理是否能夠跟上、管理人才隊伍是否有足夠的儲備，尚需觀察。
不過，無論如何都希望阿里巴巴金融探索的沖擊波能激活我國金融的一潭死水。