“人無(wú)信不立、家無(wú)信不睦、業(yè)無(wú)信不興、國(guó)無(wú)信不寧”。筆者認(rèn)為，資本市場(chǎng)的基石是誠(chéng)信，如果缺失了誠(chéng)信，資本市場(chǎng)就會(huì)喪失價(jià)值投資功能。
　　一直以來(lái)監(jiān)管層把推進(jìn)資本市場(chǎng)的誠(chéng)信建設(shè)作為一項(xiàng)重點(diǎn)工作來(lái)抓。證監(jiān)會(huì)高層多次強(qiáng)調(diào)，要對(duì)市場(chǎng)違法失信“零容忍”，采取有效措施，堅(jiān)決打擊各種違法失信行為，以維護(hù)市場(chǎng)信心。
　　例如，即將出臺(tái)的《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理暫行辦法》，就是我國(guó)資本市場(chǎng)的首部誠(chéng)信辦法，這一誠(chéng)信體系包括證監(jiān)會(huì)將建立誠(chéng)信檔案制度，全面收集證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法、自律管理和司法等公共誠(chéng)信信息，建立“證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)”等多個(gè)方面。
　　應(yīng)該說(shuō)，建立這一誠(chéng)信體系，監(jiān)管部門(mén)可以通過(guò)專門(mén)的誠(chéng)信監(jiān)督管理制度，強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)主體及其行為的誠(chéng)信約束。
　　以中介機(jī)構(gòu)為例，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)生轉(zhuǎn)折性變化，市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制更趨復(fù)雜，市場(chǎng)主體的行為方式更加多元化，誘發(fā)違法失信的動(dòng)機(jī)因素出現(xiàn)新的變化，違法失信行為的表現(xiàn)形式更加復(fù)雜多樣，市場(chǎng)的誠(chéng)信要求更加廣泛、突出。因此，就必須加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信建設(shè)和法制建設(shè)。
　　在這方面，監(jiān)管層加強(qiáng)了對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管，提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量。建立和完善了資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管體系，增加對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率，提升資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，加大對(duì)會(huì)計(jì)審計(jì)違法違規(guī)行為的打擊力度，不斷規(guī)范市場(chǎng)秩序。
　　同時(shí)，監(jiān)管層還重視對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信建設(shè)，并且一直在采取行動(dòng)，如對(duì)于在上市前夜被撤銷IPO許可的勝景山河兩位保薦代表人撤銷資格，保薦機(jī)構(gòu)也被出具警示函的監(jiān)管措施。筆者認(rèn)為，中介機(jī)構(gòu)、保薦人，不能為了錢(qián)而丟失自己的做人、做事準(zhǔn)則，更不能丟失了自己的誠(chéng)與信。樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí)，是中介機(jī)構(gòu)的工作的重中之重。
　　市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，資本市場(chǎng)的運(yùn)行更加依賴于誠(chéng)信。對(duì)于中介機(jī)構(gòu)而言，更應(yīng)把握資本市場(chǎng)加快發(fā)展的有利時(shí)機(jī)，樹(shù)立良好的誠(chéng)信意識(shí)，不斷強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)、創(chuàng)新服務(wù)理念，改進(jìn)服務(wù)手段，拓展服務(wù)領(lǐng)域，切實(shí)提高服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的能力和水平。
　　資本市場(chǎng)的誠(chéng)信建設(shè)還應(yīng)嚴(yán)厲打擊市場(chǎng)違法失信行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。這方面，最為直接的體現(xiàn)就是監(jiān)管層加大了對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為的查處。
　　筆者從證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站獲悉，今年上半年公布的所查處的案件達(dá)到37起，而去年同期僅公布了6起。應(yīng)該說(shuō)，通過(guò)查處具有典型意義的案件，加強(qiáng)對(duì)證券違法案件的打擊力度，對(duì)證券市場(chǎng)走向規(guī)范、健康具有不可替代的作用。但是，誠(chéng)信建設(shè)也離不開(kāi)市場(chǎng)各方的參與，只有市場(chǎng)各方共同努力，在資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)中發(fā)揮出積極作用，才能營(yíng)造出“有信者榮，失信者恥、無(wú)信者憂”的市場(chǎng)氛圍。
　　創(chuàng)新監(jiān)管執(zhí)法體制，切實(shí)加強(qiáng)誠(chéng)信體系�！蹲C券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理暫行辦法》的即將出臺(tái)，是一項(xiàng)體現(xiàn)誠(chéng)信建設(shè)規(guī)律特點(diǎn)的重大市場(chǎng)機(jī)制創(chuàng)新和監(jiān)管機(jī)制創(chuàng)新，標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)正在掀開(kāi)正本清源的新篇章。