從銀行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢來看，把大型跨國銀行與中小銀行區(qū)別監(jiān)管的必要性已經(jīng)越來越明顯，他們無法套用同一套標準，對這些“大到不能倒的銀行”必須有一些特殊的監(jiān)管
昨日，有消息稱，歐元區(qū)的高級財政官員們正在推進一項計劃，旨在創(chuàng)建一個統(tǒng)一的歐元區(qū)銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)。據(jù)參與相關(guān)討論的人士透露，這些官員正在建立一個框架，并基于這一框架創(chuàng)立一個直接對歐洲央行負責、并對歐元區(qū)大型銀行進行監(jiān)管的新機構(gòu)。而近日來，由巴克萊銀行開始引發(fā)的倫敦銀行同業(yè)拆借利率（Libor）操縱案似乎為銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)立提供了更為充分的理由。
Libor操縱案激發(fā)監(jiān)管需求
上周末，據(jù)境外媒體報道，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局對德意志銀行啟動了特別調(diào)查。德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局表示，已開始關(guān)注銀行業(yè)針對Libor的可疑操縱行動。一位發(fā)言人表示：“只要有必要，我們將使用所有的監(jiān)管工具�！憋@然，巴克萊銀行多位高管因Libor操縱案而陸續(xù)離職僅是這一事件的開端而已。
據(jù)悉，由監(jiān)管機構(gòu)啟動的針對德意志銀行的所謂特別調(diào)查，與由第三方發(fā)起的常規(guī)性調(diào)查相比，前者的程度要更為嚴重。預計，調(diào)查結(jié)果將在7月中旬公布。不過，顯然德意志銀行同樣并非Libor操縱案的最后被調(diào)查者，據(jù)英國媒體報道，匯豐、勞埃德和蘇格蘭皇家銀行均與操縱案有關(guān)。而且，這一“丑聞之火”已經(jīng)燒至華爾街。正在對此案展開初步調(diào)查的監(jiān)管機構(gòu)和調(diào)查機構(gòu)對包括摩根大通、花旗銀行和美國銀行在內(nèi)的幾家銀行展開調(diào)查，以確定這些銀行是否參與操縱Libor。
“愈演愈烈的Libor操縱案無疑令人們對金融危機以來始終處于風口浪尖的銀行業(yè)更為深惡痛絕，銀行業(yè)接二連三爆發(fā)的各類丑聞也讓更多的人相信‘他們需要被更嚴厲地監(jiān)管’。”上海財經(jīng)大學現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊在接受《國際金融報》記者采訪時表示，“相當程度上，正是由于監(jiān)管的缺失才導致銀行業(yè)丑聞不斷出現(xiàn)。而從此次英國央行很可能涉足Libor操縱案的情況來看，監(jiān)管機構(gòu)對銀行實施監(jiān)管的覆蓋面需要更廣。”
據(jù)英國《金融時報》報道，巴克萊銀行CEO戴蒙德辭職時就表示，他要在調(diào)查聽證會上進行反擊，要揭開巴克萊銀行與銀行監(jiān)管部門之間交易的一些令人尷尬的細節(jié)。巴克萊銀行在戴蒙德辭職后迅速公布了一份文件，其中牽涉英國央行副行長保羅·塔克以及上屆政府某些高官。文件內(nèi)容顯示，英國央行及某些政府官員對巴克萊銀行在金融危機期間反復虛報利率低價的劣跡知情，甚至默認。
大型銀行的確需要集中監(jiān)管
盡管歐元區(qū)創(chuàng)建一個針對大型銀行的統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)的初衷并非來自最近剛剛爆發(fā)的Libor操縱案，然而，業(yè)內(nèi)人士認為，針對大型銀行的統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)立對加強銀行的違規(guī)行為有更好的作用。據(jù)悉，歐元區(qū)的高級財政官員們稱，相關(guān)討論的普遍看法是建立一個從屬于歐洲央行的機構(gòu)，由該機構(gòu)全權(quán)負責監(jiān)管歐元區(qū)最大的約25家銀行。
自金融危機爆發(fā)之后，歐美各大銀行紛紛深陷泥潭而無法自拔，各國在對這些銀行紛紛施以援手的同時，更認識到對這些“龐然大物”加強監(jiān)管的必要性。“在歐元區(qū)內(nèi)對大型銀行進行統(tǒng)一監(jiān)管有利有弊，但整體而言是利大于弊�！鞭删蛑赋�，“不同國家的監(jiān)管方法、標準等有所差異，因此銀行可以根據(jù)各國不同的監(jiān)管條例來安排布局業(yè)務，從而規(guī)避監(jiān)管，造成監(jiān)管套利，而一旦統(tǒng)一監(jiān)管則可避免監(jiān)管套利�！�
一位銀行業(yè)內(nèi)分析人士同樣對《國際金融報》記者表示：“從銀行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢來看，把大型跨國銀行與中小銀行區(qū)別監(jiān)管的必要性已經(jīng)越來越明顯，他們無法套用同一套標準，對這些‘大到不能倒的銀行’必須有一些特殊的監(jiān)管。而且，一個強而有力的監(jiān)管機構(gòu)每天緊盯著25家銀行，這樣的監(jiān)管效率顯然會比目前的監(jiān)管方式更高�！�
然而，當前全球各國對銀行業(yè)的監(jiān)管往往采用更為量化的方式。金融危機爆發(fā)之后，監(jiān)管機構(gòu)紛紛在資本充足率、撥備覆蓋率等方面下了更大的功夫，然而不斷爆發(fā)的銀行業(yè)丑聞則更多地出在人為�！皩θ说谋O(jiān)管一直是監(jiān)管中最有難度的部分，沒有一種方式可以完全沒有漏洞而能解決所有的問題，但是目前的監(jiān)管方式的確有待改進，從而盡量減少人為操縱的空間。”奚君羊指出。
處罰銀行不能僅限于罰款
上述分析人士進而指出：“其實針對大型跨國銀行的監(jiān)管除了要更有針對性之外，嚴厲的懲罰措施更是必不可少。”
6月27日，英美兩國的監(jiān)管和司法部門同時公布了對巴克萊銀行的處罰決定：該銀行將向英國金融服務管理局（FSA）支付5950萬英鎊、向美國商品期貨交易委員會（CFTC）和美國司法部分別支付2億和1.6億美元的罰款，作為對其在2005年到2009年間嘗試操縱或虛報Libor利率的處罰。同時，在巨大壓力之下，7月2日，董事長阿吉斯（Marcus
Agius）宣布辭職；次日，首席執(zhí)行官戴蒙德（Bob Diamond）和首席運營官密斯耶（Jerry del
Missier）亦赴后塵。
而自從巴克萊銀行爆出Libor操縱丑聞之后，該行的股價就大幅下跌。同時，在包括摩根大通和花旗集團等紛紛被爆出可能牽涉其中之后，銀行板塊股價整體下滑。市場人士普遍預計，接下來可能會有更多的銀行因此而付出高額的罰款，甚至更多的高管不得不離職。
“且不論無形的影響，Libor操縱案對巴克萊銀行有形的影響目前也僅限于4.5億美元的高額罰款、幾位高管的離職以及股價的下跌�！鄙鲜龇治鋈耸勘硎�，“其實，監(jiān)管機構(gòu)對巴克萊的處罰并不嚴厲。縱觀金融危機爆發(fā)之后，歐美各大銀行這樣或那樣的違規(guī)丑聞事件，基本都是以罰款告終，然而這樣的懲罰方式對銀行來說并不算什么�！�
“那些支付出去的巨額罰款往往都會被銀行計入其運營成本，并在財報中指出‘因支付罰款而導致銀行凈利潤降低’，最終銀行支付罰款的后果則是由銀行的員工來承擔，因為銀行往往會因利潤減少而裁員、降薪。”上述分析人士指出，“有時候?qū)︺y行的懲罰必須要讓他們感覺到‘不是什么問題都能用錢來解決’，監(jiān)管機構(gòu)必須要有更為嚴厲的處罰措施。”