壬辰新春，國家發改委公布了“十二五上海國際金融中心建設規劃”，與以往不同的是，這次明確提出上海要在2015年建成全球人民幣中心。筆者認為，人民幣要成為主要國際貨幣，發展境外離岸市場是一個必要環節。這既有助于繼續推進人民幣資本賬戶下自由兌換的進程，為人民幣國際化奠定基礎；也可為境外本幣回流提供一個與境內本幣市場相隔離的渠道，有利于防范風險；更可以大幅度降低人民幣結匯數量，從而減輕外匯儲備增加和人民幣升值的壓力。上海國際金融中心的跨越式發展，斷然離不開人民幣離岸金融市場的健全與興盛。
　　近年來，隨著跨境貿易人民幣結算業務的快速推進，人民幣開始通過國際貿易渠道“走出”國門。隨著境外人民幣存量的不斷積累，需要為其提供多元化的“回流”渠道。而在開辟金融市場回流渠道時，除貿易、直接投資外，考慮到人民幣在資本項下尚未完全開放，必須通過離岸金融市場推動人民幣回流，以避免對在岸市場的沖擊。
　　國際經驗也表明，主要貨幣的國際化都伴隨著其境外離岸市場的發展。因為主要國際貨幣必須滿足能全天候不停頓交易，各時區客戶都能連續交易外匯；有大量國外交易主體與外部交易；貨幣“體外循環”加大，減少對發行國貨幣政策沖擊等條件，而離岸金融是在貨幣發行國境外或境內非居民之間經營的存貸款業務，與在岸金融相比，很少受貨幣發行國金融政策、外匯政策的限制，可自由籌措資金，外匯交易并實行自由匯率。這能有效促進金融資源在世界范圍內的最優配置，為國際資金融通和國際債務結算提供便利，并進一步推動國際貿易的快速發展，進而促進國際離岸金融中心的建設。
　　雖然我國中資銀行早在1989年就正式開辦了離岸銀行業務， 2009年，國務院通過《關于推進上海加快發展現代服務業和先進制造業、建設國際金融中心和國際航運中心的意見》，確立了上海的國際金融中心地位。2010年,重慶開始傾力打造避稅港型的國內首個內陸離岸金融結算中心。但我國離岸金融業務仍處于初級階段，目前還只有離岸銀行業務，且經營幣種僅限于可自由兌換的貨幣，業務主體單一，數量很少；離岸銀行以傳統業務為主，采取離、在岸業務“內外分離”的業務模式；中、外資銀行市場準入要求還不一致。
　　尤其需要正視的是，當前我國離岸金融業務存在不少問題，特別是企業對離岸業務還不怎么了解，相關政策法規亟待更新（現行對離岸市場的法律，只有兩部等級較低的部門規章，即1997年頒布的《離岸銀行業務管理辦法》和1998年頒布的《離岸銀行業務管理辦法實施細則》）；效率不高，離岸業務操作權限有待下放；難以滿足支持國內企業“走出去”發展的需要；準入缺位，沒有與時俱進；同時，離岸金融業務監管存在嚴重“真空地帶”，業務風險較大。基于此，筆者認為，加快構建離岸金融市場，開展離岸金融業務，我們不能照搬照抄國際上現有的離岸金融發展模式，應以促進我國金融改革、構建上海金融中心、區域功能開發為目標，以探索開展離岸人民幣業務和人民幣貿易結算為手段，大力拓展具有我國特點的離岸金融業務。
　　具體而言，首先，可考慮選擇設立多個不同規模的離岸金融中心。我國疆域遼闊、地區經濟差異顯著，與英、日、新加坡等面積較小國家只需一個離岸金融中心情況不同，與美國（國內經濟差異較小）只需一個輻射全國的超大型離岸國際金融中心的情況也不同，理該選擇設立多個不同規模的離岸金融中心以帶動經濟整體發展。上海作為全國經濟金融中心，應作為重中之重，建立大型離岸金融中心，促進上海國際金融中心的建成；深圳則應依托香港，建立有自身特色的中型離岸金融中心，與香港和上海兩個離岸金融中心互補；天津和重慶作為北方和西南開發的龍頭，可建立小型離岸金融中心，為北方和西南經濟發展提供充分支持。
　　其次，抓緊構建離岸金融業務法律體系。施行較為優惠和寬松的法律以推動離岸金融市場的形成。盡快制訂關于離岸銀行業務的管理、離岸賬戶管理、離岸業務稅收、離岸公司登記注冊等為主要內容的法律法規，構建完整的離岸金融業務法律體系。對在國內銀行開立設離岸賬戶的非居民和處于保稅港區內企業，通過立法專門規范他們的離岸賬戶管理和稅收。
　　再次，由于我國尚未完全放開外匯管理，為保證金融秩序的穩定和市場的健康運行，切實保障在岸金融外匯政策措施的調控效果，現階段仍應繼續采取絕對分離的離岸金融業務模式。待離岸金融市場發展成熟之后，再考慮逐步向“分離滲透型”模式過渡。
　　還有，為全力維護人民幣匯率及其離岸市場的平穩，央行應加強與各金融監管機構對相關金融機構吸收人民幣業務活動的監管，特別是隨時掌握相關市場上的人民幣供求狀況。
　　最后，加強風險控制，嚴格控制離岸金融市場準入條件。在業務品種上，先以傳統的銀行業務為主，在積累了經驗后，再考慮業務創新。嚴格限定離岸賬戶收支范圍，離、在岸資金使用分別管理。建立離岸資金非現場監控系統，對大額異常資金流動予以監控，有效防范可能發生的金融風險。進一步放寬跨國公司外匯資金內部運營管理的限制，完善付匯國際收支申報信息，以加強對離岸中心資金收付的監測。在確保離岸金融市場健康有序發展的同時，有力打擊利用離岸業務從事“洗錢”等非法活動。加強與外經貿、證券監管部門、國資委等部門的合作，將實質上屬于內資企業離岸公司尤其是境內外同時上市的公司的股權轉讓、投資資金等業務納入監管范圍，以避免出現監管真空。