在經(jīng)歷去年國(guó)際金融危機(jī)之后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速逐步放緩，受到外部出口需求減少和內(nèi)部通脹壓力的影響，實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難。而與此相反的是，銀行業(yè)卻獨(dú)善其身，去年利潤(rùn)出現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。
經(jīng)濟(jì)決定金融，金融反作用經(jīng)濟(jì)。商業(yè)銀行作為第三產(chǎn)業(yè)，其利潤(rùn)來(lái)自整個(gè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條的中間環(huán)節(jié)。如果這個(gè)中間環(huán)節(jié)在產(chǎn)業(yè)鏈條上獲取利潤(rùn)過(guò)多，那么，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的企業(yè)特別是中小企業(yè)利潤(rùn)必然就薄。這時(shí)，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的反作用就不是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而是制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展了。
必須將合理分配整個(gè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條上的蛋糕作為調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容，加速改革。這樣才能確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的持續(xù)活力和永久后勁。那么，如何遏制銀行業(yè)的非正常暴利呢？筆者認(rèn)為，單邊提高存款利率，縮小存貸利差可一舉多得。
單邊提高存款利率、縮小存貸利差有利于實(shí)體企業(yè)。對(duì)實(shí)體企業(yè)有兩個(gè)方面的好處：一是增加實(shí)體企業(yè)在銀行的存款利息收入，二是如果實(shí)體企業(yè)貸款利率限制在基準(zhǔn)利率上，那么，將大大降低實(shí)體企業(yè)的貸款利息負(fù)擔(dān)。總之，能促使銀行讓利于實(shí)體企業(yè)。
單邊提高存款利率、縮小存貸利差有利于抑制通脹。通脹高企和經(jīng)濟(jì)下滑使得宏觀(guān)調(diào)控政策處于兩難選擇之境地。通過(guò)提高存款利率有利于縮小負(fù)利率水平，進(jìn)而起到抑制通脹的作用。2011年全年物價(jià)指數(shù)為5.4%，而存款一年期利率為3.5%，負(fù)利率高達(dá)1.9個(gè)百分點(diǎn)。
單邊提高存款利率、縮小存貸利差能夠讓利于民。在金融產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品投資渠道有限情況下，存款無(wú)疑仍是普通百姓最主要的理財(cái)方式。單邊提高存款利率能夠增加大多數(shù)百姓的利息收入，實(shí)際上是銀行讓利于民。
單邊提高存款利率、縮小存貸利差能夠迫使商業(yè)銀行提高資金運(yùn)營(yíng)效率，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品，開(kāi)辟新的業(yè)務(wù)收入渠道。存款是銀行最為主要的營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源，利率提高必然使得資金來(lái)源成本增加，這將迫使銀行加大資金運(yùn)營(yíng)效率，減少高成本存款在銀行滯留時(shí)間，支持企業(yè)貸款資金需求。同時(shí)，存貸款利差縮小后，能夠促使商業(yè)銀行改變過(guò)去單純依靠存貸款利差增加收入的現(xiàn)象，促使其開(kāi)辟新的收入來(lái)源渠道，比如：積極研發(fā)金融新產(chǎn)品、創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)等來(lái)增加中間業(yè)務(wù)收入。
至于提高存款利率的幅度問(wèn)題，筆者認(rèn)為，應(yīng)該與國(guó)際接軌。國(guó)際銀行業(yè)存貸利差一般都在1%，而我國(guó)一年期存款利率為3.5%，一年期貸款利率為6.56%，存貸利差為3.06個(gè)百分點(diǎn)，是國(guó)際上的3倍多。單邊提高存款利率的幅度應(yīng)該參考兩個(gè)指標(biāo)：一是國(guó)際存貸利差1%，二是使得利率與通脹率相比為正利率水平。