——專訪中國人民銀行研究生部部務委員會副主席、友成企業家扶貧基金會常務副理事長湯敏
前不久中國召開的中央經濟工作會議強調，要深化農村信用社改革，積極培育面向小型微型企業和“三農”的金融機構。數據顯示，自三年前中國開始小額貸款公司試點工作至今，已有4000多家小額貸款公司成立，3000多億民間資金投入其中。
然而，長期投身這一領域的中國人民銀行研究生部部務委員會副主席、友成企業家扶貧基金會常務副理事長湯敏，卻向《經濟參考報》“金融大家談”欄目表達了擔憂——小額貸款公司發展的喜人數字背后，隱藏著巨大的“身份障礙和風險”。
“當前中國小額貸款公司面對的最大問題之一是，其后續資金不足。”湯敏告訴“金融大家談”欄目。他說，由于微型企業的融資需求旺盛，很多小額貸款公司成立二三個月后就將全部注冊資金貸出。但小額貸款公司是“只貸不存”，不能吸收存款，目前又缺乏別的機制能夠從其它金融機構得到較大規模的批發貸款，持續發展所需資金很成問題。
按照相關規定，小額貸款公司能夠從銀行貸到不超過資本金50%的貸款，但在許多地方，連這筆款也無法保證。“典當行都能從銀行得到授信，對小額貸款公司也應該有根據績效擴大后續資金的機制。”湯敏說。
在這種只用投資者自有資本金從事貸款的不可持續的商業模式背后，其實是中國小額貸款公司的“身份不明”。按照相關政策，小額貸款公司最終或者能接受批發貸款，或者升級成村鎮銀行，這也是最初吸引投資者進入這一領域的最重要的原因，但對此，國家一直沒有出臺相關政策細則。“巨額的民間資金已經進入興辦小額貸款公司，但小額貸款公司到底算不算是金融機構，卻至今還是一個懸而未決的問題。”湯敏說。
這種“身份不明”的困擾，直接導致還具有部分公益性質的小額貸款公司，承擔了比一般商業金融機構高得多的稅率。湯敏告訴“金融大家談”欄目，小額貸款公司雖從事金融業務，但按一般工商企業征稅。銀行業的所得稅是對存貸利率之差來征收的，而對小額貸款公司卻是對貸款的全部利息收稅。不僅如此，小額信貸公司貸款三個月就周轉一次，與一般的金融機構相比，交的營業稅也特別的高。相較之下，國家對農信社都有特別的稅收優惠政策，各地對商業銀行、農信社從事小企業貸款，農戶貸款還有很多扶持政策，但小額貸款公司卻被排除在外。“這種稅收政策歧視，大大增加了小額信貸公司的生存壓力。”
湯敏擔心，在生存壓力下，如果小額貸款公司沒有出路，有的就會鋌而走險，突破原有經營范圍，開始變相吸收存款。“只要出現幾個非法集資的公司，發生幾次擠兌，搞不好就可能出問題，導致整個小額貸款公司系統被關閉。”
這種擔心并非空穴來風。事實上，最近已有報道指出，部分小額貸款公司參與高利貸的運營，直接或間接地收取高于銀行基準利率四倍以上的利率“這部分小貸公司處于很大的風險之中。”湯敏非常擔心。
給小額貸款公司“正名”，解決其后續資金短缺問題，已成為小額信貸公司生存與發展的當務之急。對于后者，湯敏建議，國家通過招標的方式，由商業銀行或國家開發銀行，給運營好的小額貸款公司提供批發貸款，必要時國家給予部分擔保。
湯敏通過“金融大家談”欄目建議，中國政府可學習孟加拉國的經驗。據介紹，孟加拉國政府設立了專門的國家基金，為小額貸款公司提供批發貸款。國家基金在提供批發貸款之前，將審查申請的小額貸款機構是否符合條件、是否有能力回收貸款、是否真的把資金貸給了農戶等，然后再有償地提供批發貸款。國家基金支持的小額貸款公司，商業銀行一般也會愿意為其提供批發貸款。為進一步鼓勵商業銀行支持小額貸款公司，政府規定，這部分批發貸款也計入商業銀行給小企業的貸款額度。
對于這種方式，湯敏表示，中國在開始時要謹慎一些，嚴格挑選那些真正好的小額貸款公司，額度小一些，以后逐步擴大。經過一段時間后，小額貸款公司證明它能夠用好批發貸款，就應該逐步讓一
些辦得好的公司升格成村鎮銀行，并放開對村鎮銀行的種種約束。
“比如，現行政策規定，辦村鎮銀行要商業銀行作為大股東。這一門檻導致村鎮銀行很難大規模發展，在時機成熟時，這一規定應有所松動。”湯敏說。
