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據悉，為實現資本市場供需平衡，打造“投資友好型”市場，即將出臺的資本市場“十二五”規劃將通過一系列制度設計，吸引長期資金入市。同時，有關部門目前正積極研究“中國版401K”的相關課題，推動養老金和企業年金入市，實現養老體系和資本市場的良性互動。
現在國際上為數不多的成功的或者說較為成功的養老金制度，都和資本市場有著極為緊密的聯系。養老金進入資本市場，可以借鑒國外成功經驗，如美國的401k計劃，實現兩者的成功對接。在現代經濟社會制度下，養老金制度改革的成功依賴于社會經濟和金融領域很多環節的完善，其中最重要的一環是養老金制度與資本市場之間的關系。成熟的資本市場是養老金制度改革成功的必要條件，它可以保證養老基金得到必須的收益率，分攤相應的風險，從而實現保值增值，更好地履行養老金支付義務，可持續地運轉下去。
養老金進入股票市場進行股權投資是國際上通行的做法，多數國家養老金投資中股權投資的比例在
30%左右，某些國家達
60%以上。養老資金進入資本市場可謂是“中國版401k計劃”，要想“中國版401k計劃”成功實施，還需要監管層采取切實有效措施來保駕護航，促進養老金制度和資本市場之間協調發展。
一是盡快規范資本市場。加快制定和實施嚴密的資本市場法律監管體系。對違規行為要有嚴厲的處罰措施，包括警告、罰款、吊銷執照直至提起刑事訴訟。要培育具有良好運營體系的養老基金管理公司，采用嚴格的限量監管方式，對養老基金公司的結構、運作和績效等具體方面進行限制性的規定，并從市場準入制度、信息披露、外部審計、資產分離、投資限制、收益擔保、風險評級、建立基金準備金制度等方面進行嚴格監管。
二是鼓勵養老基金投資海外資本市場。要允許和鼓勵全國社�；饡ㄟ^國際性基金公司走向國際資本市場，當前主要是投資香港資本市場的藍籌股。目前國內已經出臺相關規定，允許養老基金投資海外和國內股票，那么同樣是購買國有企業的股份，應該去購買價格便宜的
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股。而且香港資本市場比較成熟，風險度較低，分紅較多，市場監管水平較高，符合我國養老基金的投資標準和安全性要求。
三是控制養老基金進入國內資本市場的速度。應該說資本市場的前景是好的，但是目前風險較大，進入國內證券市場的養老基金規模一定要嚴格控制，以保證基金的安全性。同時，過多的基金集中進入資本市場，會帶來資產的泡沫，扭曲資本市場的結構，降低資本邊際產出。
四是要規范養老金制度本身的管理體系。要建立并完善國家的養老基金管理體系。要建立由各級社會保障機構為主體，銀監會、證監會輔助的監管體系。
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