銀根抽緊催生了民間借貸新一輪“井噴”。
　　2010年以來(lái)，民間借貸利率總體呈逐步上升態(tài)勢(shì)。到了2011年一季度，所有省份的民間借貸利率都在顯著上升。以浙江省溫州市為例，今年一季度，按央行溫州中心支行監(jiān)測(cè)口徑顯示，1-3月份民間借貸綜合年利率分別為23.01%、24.14%和24.81%，第一季度上漲11.91%，比前一季度漲幅高8個(gè)百分點(diǎn)。而坊間流傳的各種高利貸版本則預(yù)示著民間借貸愈演愈烈之勢(shì)。
　　民間借貸為大量急需資金而貸款無(wú)門(mén)的中小企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)提供了資金融通，填補(bǔ)了社會(huì)資金缺口，成為經(jīng)濟(jì)生活中不可或缺的潤(rùn)滑劑。但隨著借貸利率非正常持續(xù)走高，風(fēng)險(xiǎn)亦在積聚。近日?qǐng)?bào)端披露了一個(gè)極端例子，內(nèi)蒙古包頭商界民間傳說(shuō)資產(chǎn)高達(dá)40億元的商人金利斌日前自殺身亡，其身后是高達(dá)12.37億元的巨額民間債務(wù)，包括商業(yè)銀行、農(nóng)信社、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等多家金融機(jī)構(gòu)或多或少牽涉其中。幾個(gè)老資格的民間拆借公司對(duì)行業(yè)的預(yù)計(jì)是，下半年違約的情況會(huì)進(jìn)一步增多，春節(jié)前后資金結(jié)算高峰期，可能會(huì)出現(xiàn)大批企業(yè)主“跑路”。
　　當(dāng)前民間借貸已出現(xiàn)收緊的跡象，最重要的原因就是企業(yè)的盈利能力越來(lái)越弱，而高利息本身就吞噬企業(yè)利潤(rùn)，借款人心態(tài)趨于謹(jǐn)慎。目前一些民間貸款公司開(kāi)始回避一些期限較長(zhǎng)的借貸項(xiàng)目，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
　　毀譽(yù)參半，該如何看待備受爭(zhēng)議的民間借貸呢？
　　我們先反過(guò)來(lái)想這個(gè)問(wèn)題。如果沒(méi)有民間借貸，大批中小企業(yè)將因沒(méi)有流動(dòng)資金而無(wú)法經(jīng)營(yíng)，國(guó)有體系為主的正規(guī)金融因缺乏民間的競(jìng)爭(zhēng)而更加缺乏效率，金融資源傾斜于國(guó)企而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更加不平衡……總而言之，如果放棄民間借貸，將會(huì)使我們和真正的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)漸行漸遠(yuǎn)。
　　民間借貸的活躍，在于其深厚的社會(huì)經(jīng)濟(jì)根源。不管是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙江，還是因資源開(kāi)發(fā)而高速增長(zhǎng)的鄂爾多斯(600295,股吧)、陜北等地，民間因日益富裕而尋找閑置資金的出路。在房地產(chǎn)市場(chǎng)受到強(qiáng)力調(diào)控、其他投資渠道有限的情況下，民間借貸自然會(huì)成為游資的選擇。而國(guó)有體制為主的銀行，信貸資金一般都是首先投向大型企業(yè)，雖然近年也加大了中小企業(yè)服務(wù)力度，但遇到目前的貨幣從緊、信貸緊張的局面，有限的額度要保國(guó)有單位、大企業(yè)貸款。小企業(yè)貸款因此更加困難。而蓬勃發(fā)展的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的需求越來(lái)越大，兩者的缺口越拉越大，為民間借貸的興起騰出了市場(chǎng)空間。
　　被稱(chēng)為“全民借貸”的鄂爾多斯，正規(guī)金融服務(wù)的廣度和深度都顯不足。在企業(yè)成熟度與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)接不上、民間資金又充裕的環(huán)境下，民間借貸很快在鄂爾多斯形成一個(gè)龐大的市場(chǎng)。該市官員則表示，民間借貸存在就是因?yàn)檎�統(tǒng)的金融服務(wù)跟不上，如果銀行能借到貸款誰(shuí)也不會(huì)去借高利貸。該市去年年底出臺(tái)了規(guī)范民間借貸的指導(dǎo)意見(jiàn)。
　　筆者認(rèn)為，對(duì)民間借貸宜“疏”不宜“堵”。據(jù)估計(jì)，目前民間借貸規(guī)模可能已達(dá)8萬(wàn)億以上，主流是積極的，這其中暴露出來(lái)的違法違規(guī)案例還是極少數(shù)。但近期糾紛案件有抬頭趨勢(shì)，值得監(jiān)管部門(mén)密切關(guān)注。關(guān)鍵是我們?nèi)绾稳ヒ?guī)范民間借貸行為，并從法律層面進(jìn)行明晰。
　　比如民間借貸高利貸化如何整治，近期利率大幅飆升，走勢(shì)令人擔(dān)憂(yōu)。《中國(guó)人民銀行關(guān)于取締地下錢(qián)莊及打擊高利貸行為的通知》規(guī)定：民間個(gè)人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過(guò)中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率（不含浮動(dòng)）的4倍，否則界定為高利貸，而目前民間短期過(guò)橋貸款往往達(dá)到月息5分高的達(dá)1角，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)家規(guī)定。
　　民間借貸游離于正規(guī)金融之外，存在交易隱蔽、監(jiān)管缺位、法律地位不確定、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控，以及容易滋生洗錢(qián)犯罪等問(wèn)題。所以應(yīng)加快我國(guó)有關(guān)非吸收存款類(lèi)放貸人的立法進(jìn)程，適時(shí)推出《放貸人條例》，給民間借貸合法定位，引導(dǎo)其陽(yáng)光化、規(guī)范化發(fā)展。
　　一個(gè)比較符合市場(chǎng)化規(guī)律的利率不會(huì)超過(guò)國(guó)家基準(zhǔn)利率的4倍，因?yàn)閭鹘y(tǒng)民間借貸的高利率是因?yàn)槭袌?chǎng)不透明所致，一旦《放貸人條例》出臺(tái)，不透明且缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)就會(huì)面臨挑戰(zhàn)，那么利率一定會(huì)降低。
　　還有是盡快發(fā)展小貸公司等合規(guī)的中小基層金融組織，降低金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，打破國(guó)有金融壟斷的局面，提高整個(gè)社會(huì)的金融服務(wù)覆蓋水平，這既有利于規(guī)范民間金融行為，也有利于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的轉(zhuǎn)型。