隨著我國不斷收緊貨幣政策的措施出臺(tái)，防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)集中釋放逐漸成為社會(huì)各方關(guān)注的焦點(diǎn)之一。根據(jù)最新的權(quán)威監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，中國民間金融最為活躍的溫州在2010年民間金融活動(dòng)異常活躍，且呈現(xiàn)規(guī)模明顯擴(kuò)張、參與主體更加廣泛、借貸用途更加隱蔽的特點(diǎn)，一些融資性中介機(jī)構(gòu)通過組織個(gè)人貸款資金或儲(chǔ)蓄存款從事高利墊資活動(dòng)，借貸月利率高達(dá)三四分，導(dǎo)致部分地區(qū)非法融資有所抬頭。2010年僅溫州全市因非法吸收公共存款及詐騙就立案20起、涉案金額9.92億元，平均涉案金額4955萬元，比2009年翻了一倍。
　　筆者以為，包括民間信貸在內(nèi)的“地下金融”在我國的出現(xiàn)，一定程度上是由于人民幣利率市場(chǎng)化進(jìn)程過慢而導(dǎo)致的一種獨(dú)特現(xiàn)象，且目前這些地下金融涉及金額數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了相當(dāng)水平，不能“一刀切”進(jìn)行全盤否認(rèn)，對(duì)其中的合理部分加以引導(dǎo)和規(guī)范，使之由“灰色”向透明發(fā)展，才是多贏的有效舉措。
　　民間信貸的“灰色”，除了“灰”在身份和渠道，主要聚焦點(diǎn)還在于利率上。根據(jù)最高人民法院的司法解釋，超過銀行同類貸款利率4倍(包含利率本數(shù))的均可算做高利貸。而在實(shí)踐中，有相當(dāng)數(shù)量的民間借貸利息率都是遠(yuǎn)超這個(gè)的，也就是說高利貸成了收編民間金融的最大障礙，但也就是因?yàn)楦呃�率，才是民間借貸生生不息的源動(dòng)力所在。溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)的數(shù)據(jù)就顯示，溫州民間金融借貸規(guī)模不僅已經(jīng)突破600億元，而且這些民間貸款的利率，最低也高于銀行利率4倍以上，相當(dāng)部分甚至是銀行利率的10倍以上。由于違法，一些民間高利率借貸糾紛不可能通過正常法律渠道獲得圓滿解決的同時(shí)，某種程度上不可避免提高了高利貸與黑社會(huì)性質(zhì)犯罪的關(guān)聯(lián)性。解決好民間借貸的合法化問題，對(duì)于降低此類案件的發(fā)生基數(shù)具有一定積極意義。
　　在銀根緊縮的情況下，民間金融在融資所占比重中亦呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)。以溫州地區(qū)為例，根據(jù)銀監(jiān)部門調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，近年來在溫州企業(yè)營運(yùn)資金構(gòu)成中，自有資金、銀行貸款、民間融資三者之比已經(jīng)達(dá)到54∶18∶28，也就是說，民間融資比例已經(jīng)超過銀行貸款。
　　對(duì)于現(xiàn)實(shí)存在且供需活躍的民間融資市場(chǎng)，有疏有堵、并以合法透明化為主線模式，才是緩解“高利貸”洪流并抑制其中灰色事件頻發(fā)的必然之選。