如今中國(guó)的銀行業(yè)，是在用47.9萬(wàn)億元的貸款，養(yǎng)活著71.8萬(wàn)億元的存款，存貸差額高達(dá)近24萬(wàn)億。這24萬(wàn)億元存貸差額當(dāng)中，有13.6萬(wàn)億元是法定存款準(zhǔn)備金，隨之三次加息，一年期存款利率已達(dá)3%，相對(duì)于1.62%法定存準(zhǔn)利息而言，銀行13.6萬(wàn)億元資金估計(jì)已經(jīng)出現(xiàn)虧損。
另外，按照去年12月底的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，銀行超額存款準(zhǔn)備金率為2%，涉及金額1.43萬(wàn)億元，這部分資金利率只有0.72%，顯然虧損更加嚴(yán)重。也就是說(shuō)，銀行至少有15萬(wàn)億資金處于負(fù)效率運(yùn)營(yíng)。除去這15萬(wàn)億元，加之少量庫(kù)存現(xiàn)金，估計(jì)在貨幣市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的資金應(yīng)當(dāng)在8.5萬(wàn)億元，這部分資金按現(xiàn)在的貨幣市場(chǎng)利率應(yīng)當(dāng)有相當(dāng)?shù)挠捎谪泿攀袌?chǎng)利率大起大落，所以盈利十分不穩(wěn)定。
算這筆賬的目的是想說(shuō)，銀行目前的經(jīng)營(yíng)壓力很大，可以說(shuō)是歷史上從未有過(guò)的壓力。這一定會(huì)迫使銀行“惜貸”，當(dāng)然，這個(gè)“惜貸”不同以往。以往銀行“惜貸”出現(xiàn)過(guò)，比如金融危機(jī)發(fā)生之后、適度寬松貨幣政策事實(shí)之前的一段時(shí)間，以及1997年亞洲金融危機(jī)之后的一段時(shí)間，那時(shí)銀行“惜貸”主要是擔(dān)憂信貸風(fēng)險(xiǎn)，是主動(dòng)性“惜貸”。現(xiàn)在不太一樣，銀行“惜貸”主要出于沒(méi)錢(qián)可貸，是被動(dòng)性“惜貸”。
少量的信貸額度要背負(fù)巨額的存款成本，這顯然需要銀行不斷地增加風(fēng)險(xiǎn)偏好，以謀求更多的存貸息差收入。前不久有朋友告訴我，說(shuō)現(xiàn)在銀行更愿意向中小企業(yè)貸款，而不愿意給大企業(yè)貸款。原因很明確，向中小企業(yè)提供貸款，銀行向上定價(jià)的能力比較強(qiáng)，而給大企業(yè)貸款，收益比較低。
但是，長(zhǎng)三角和珠三角傳來(lái)的消息似乎并不樂(lè)觀。傳統(tǒng)加工業(yè)手里有訂單，但卻找不到資金開(kāi)工。
為什么一面是銀行信貸向中小企業(yè)傾斜，而另一方面卻是中小企業(yè)缺錢(qián)？其實(shí)，在銀行的眼中，所謂中小企業(yè)也是“很大的企業(yè)”。比如工商銀行，它們所定義的小企業(yè)一般都是自有資金規(guī)模5000萬(wàn)以上，年銷售額2億元以上的企業(yè)。這樣標(biāo)準(zhǔn)的小企業(yè)，中國(guó)實(shí)際并不多。
像溫州的加工企業(yè)，能有1000萬(wàn)自有資金規(guī)模的企業(yè)已經(jīng)不算小了，而在大銀行眼中，那簡(jiǎn)直就是個(gè)作坊，根本就不是企業(yè)。而在普通百姓以及我們的眼中，似乎這類企業(yè)才算是中小企業(yè)。
從以往的經(jīng)驗(yàn)看，只有信貸特別充分的情況下，那些微型企業(yè)才可以獲得一些資金。當(dāng)然，它們獲得的資金主要不是來(lái)源于規(guī)范的銀行，而更多的是“民間融資機(jī)構(gòu)”，但也只有信貸充裕之時(shí)，民間資金才會(huì)比較充裕，比較便宜。而現(xiàn)在，銀行信貸高度緊張，民間資金需求量增大，價(jià)格也高得不得了，所以那些不在銀行視線中的微型企業(yè)，自然缺錢(qián)。
對(duì)于長(zhǎng)三角、珠三角這樣的歷史上小企業(yè)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)而言，如今已經(jīng)時(shí)過(guò)境遷。大量的小企業(yè)倒閉，已經(jīng)使得當(dāng)?shù)氐男°y行貸款日趨謹(jǐn)慎。客觀地講，現(xiàn)在中國(guó)銀行市場(chǎng)的現(xiàn)狀是：大銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好在不斷提高，以期更高的收益；而小銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好在不斷降低，以避免因小企業(yè)倒閉而增加自身的風(fēng)險(xiǎn)。
所以，貸款緊縮后最倒霉的當(dāng)屬長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)的小企業(yè)。大銀行不搭理它們，小銀行怕搭理它們，民間資金成本又無(wú)法承受，而等待著它們的命運(yùn)不言而喻。